隨著7月18日十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）的聯(lián)合印發(fā)，野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代即將結(jié)束。而P2P行業(yè)也將迎來(lái)洗牌，《指導(dǎo)意見(jiàn)》中鼓勵(lì)銀行為第三方支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)提供資金存管、支付清算等配套服務(wù)，這意味著未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將與銀行等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行更深層次的合作共存。

對(duì)于新規(guī)，不少市場(chǎng)人士表示，將改變目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)野蠻生長(zhǎng)的現(xiàn)狀，“缺門(mén)檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”的“三缺”狀態(tài)有望得到改善。不過(guò)，鑒于細(xì)則仍未出臺(tái)，不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍處在觀望中，并未做出實(shí)際業(yè)務(wù)調(diào)整。

多家P2P網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)入機(jī)制的發(fā)布有助于行業(yè)洗牌，倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)勝劣汰。然而，目前的一些新規(guī)在實(shí)際操作中仍有不少配套建設(shè)需要跟進(jìn)?？傮w期待未來(lái)的細(xì)則能在合法、合規(guī)、合理的前提下，給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更多的容忍與創(chuàng)新空間，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融差異化發(fā)展。

此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》中，確立了互聯(lián)網(wǎng)金融客戶資金第三方存管的制度，并明確了銀行作為資金托管的重要機(jī)構(gòu)，此條規(guī)則引發(fā)了業(yè)內(nèi)的探討。據(jù)了解，目前銀行并沒(méi)有大規(guī)模對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提供托管服務(wù)，對(duì)于龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大軍而言，目前與銀行合作進(jìn)行類(lèi)似資金監(jiān)管、資金托管的企業(yè)為小部分。事實(shí)上，大部分P2P平臺(tái)依舊是把資金放在第三方支付托管，普遍都是客戶交易資金一個(gè)賬戶，備付金一個(gè)賬戶，但大多是平臺(tái)并沒(méi)有把兩個(gè)賬戶做到完全隔離。這意味著，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要為此轉(zhuǎn)型或進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)調(diào)整。

泰然金融集團(tuán)董事潘寶鋒表示：“無(wú)論平臺(tái)規(guī)模有多大，必須把客戶資金和備付金完全隔離才能杜絕風(fēng)險(xiǎn)，如果能托管到銀行，那對(duì)在風(fēng)險(xiǎn)防控上又加了‘一道鎖’，切實(shí)保障了投資人的利益?！睋?jù)了解，早在《指導(dǎo)意見(jiàn)》出爐前，泰然金融集團(tuán)就于2014年與中國(guó)建設(shè)銀行就風(fēng)險(xiǎn)備用金監(jiān)管服務(wù)達(dá)成合作共識(shí)，當(dāng)出現(xiàn)逾期時(shí)以風(fēng)險(xiǎn)備用金墊付資金或本息。此前也有新聞顯示，今年6月泰然金融與郵儲(chǔ)銀行簽訂了資金監(jiān)管協(xié)議，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金與客戶交易資金的風(fēng)險(xiǎn)隔離。

不少互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員也表示，資金托管到銀行將來(lái)勢(shì)必是趨勢(shì)。相較而言，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力更強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也更為強(qiáng)大，更適合作為資金托管人。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)7×24小時(shí)的服務(wù)要求，與日新月異的快速發(fā)展，目前仍有許多地方無(wú)法與銀行做到“無(wú)縫”匹配。而此前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的主業(yè)不是托管，對(duì)這塊業(yè)務(wù)的重視程度不高，在業(yè)務(wù)考核上也不是重點(diǎn)。因此，傳統(tǒng)銀行過(guò)往的管理與運(yùn)營(yíng)體制，也需要為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)做一定的“轉(zhuǎn)型”。

潘寶鋒也指出，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)安全的關(guān)鍵仍在于自身運(yùn)營(yíng)。“不論是否由銀行來(lái)進(jìn)行資金管理，都無(wú)法完全保障平臺(tái)百分百的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)是否可靠，最核心的仍然是其業(yè)務(wù)是否健康良性發(fā)展。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)目前最關(guān)鍵的任務(wù)依然是加強(qiáng)內(nèi)功，強(qiáng)化自身?！?/p>

總體而言，隨著此條規(guī)則的發(fā)布，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、第三方存管機(jī)構(gòu)，亦或是銀行，都將面臨以此新的轉(zhuǎn)型契機(jī)。