4月22日，中國人民銀行上海總部發(fā)布《關(guān)于啟動(dòng)自由貿(mào)易賬戶外幣服務(wù)功能的通知》(下稱《通知》)，正式宣布上海市開展自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)可按相關(guān)要求向區(qū)內(nèi)及境外主體提供本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶(FT賬戶)金融服務(wù)，標(biāo)志著FT賬戶外幣服務(wù)功能的正式啟動(dòng)。

此前一日，伴隨著廣東、天津、福建三個(gè)自貿(mào)區(qū)同步掛牌，中國自貿(mào)區(qū)建設(shè)正式迎來2.0時(shí)代。新時(shí)代下，四大自貿(mào)區(qū)彰顯特性，優(yōu)勢互補(bǔ)。對于主打金融牌的上海自貿(mào)區(qū)，F(xiàn)T賬戶外幣服務(wù)功能的啟動(dòng)，預(yù)示著上海自貿(mào)區(qū)在實(shí)現(xiàn)力爭開放度最高、投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由、高效監(jiān)管等方面已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

一家外資行人士在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“FT賬戶外幣服務(wù)功能的啟動(dòng)為賬戶內(nèi)本外幣資金兌換帶來便利，同時(shí)降低了融資成本和匯兌成本，防止匯率風(fēng)險(xiǎn)，真正有效地激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力，作用甚至不亞于降息、降準(zhǔn)，因?yàn)橘Y金可以更加高效直接地流向企業(yè)，省去了以前不必要的環(huán)節(jié)。同時(shí)也利于監(jiān)管，當(dāng)資金兌換找到了正規(guī)途徑時(shí)，可以有效杜絕地下錢莊等非法現(xiàn)象。”

新舉措為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“添柴加火”

上海自貿(mào)區(qū)FT賬戶外幣服務(wù)功能的啟動(dòng)，可以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，便利企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)參與國際競爭中的金融服務(wù)需求也可以有更好的響應(yīng)和跟進(jìn)，提供具有國際水準(zhǔn)的金融服務(wù)，為境內(nèi)金融服務(wù)的改進(jìn)提供示范效應(yīng)。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了本外幣一體化管理，為企業(yè)更好地統(tǒng)籌利用境內(nèi)外兩個(gè)市場、本外幣兩種資源創(chuàng)造條件，也有利于加快建立本外幣一體化的跨境資金流動(dòng)監(jiān)管體系。

自《通知》發(fā)布后，金融機(jī)構(gòu)可按要求提供經(jīng)常項(xiàng)下和直接投資項(xiàng)下的外幣服務(wù)。這是人民銀行積極推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、推動(dòng)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新一輪金融改革的重要舉措，也是4月20日國務(wù)院發(fā)布《進(jìn)一步深化中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)改革開放方案》后，人民銀行上海總部推出的第一項(xiàng)金融舉措。

在業(yè)內(nèi)人士看來，新舉措的推出，不僅是對FT賬戶服務(wù)功能的完善，更是朝資本項(xiàng)目開放邁出的一大步。事實(shí)上，上海自貿(mào)區(qū)的資本項(xiàng)目可兌換方案已在報(bào)批中。

4月20日，在國新辦舉行的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)有關(guān)情況發(fā)布會上，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)管委會主任沈曉明表示：“上海對資本項(xiàng)目可兌換計(jì)劃分兩步走，第一是建立自由貿(mào)易賬戶，這是資本項(xiàng)目可兌換的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；第二步才是資本項(xiàng)目可兌換。現(xiàn)在上海完成了第一步，正在走向第二步的路上。目前第二步已經(jīng)形成了工作方案，正在報(bào)批過程中。”

FT賬戶是指銀行為客戶在上海自貿(mào)區(qū)分賬核算單元開立的規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶。雖然FT賬戶推出尚不滿一年，已經(jīng)為自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)帶來了實(shí)實(shí)在在的便利。對境內(nèi)企業(yè)來說，擁有FT賬戶相當(dāng)于擁有一個(gè)可以和境外資金自由匯兌的賬戶；對境外企業(yè)來說，則意味其可以按準(zhǔn)入前國民待遇原則獲得相關(guān)金融服務(wù)。因此，F(xiàn)T賬戶也被賦予中國金融開放“試驗(yàn)田”的意義。

“FT賬戶是上海自貿(mào)區(qū)在推動(dòng)金融改革進(jìn)程中非常重要的探索和創(chuàng)新，該賬戶體系打通了自貿(mào)區(qū)與離岸市場之間的通道，為區(qū)內(nèi)企業(yè)涉足海外市場、滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需的貿(mào)易結(jié)算和跨境投融資匯兌便利提供了更有效的方式。”香港上海匯豐銀行有限公司大中華區(qū)行政總裁黃碧娟此前對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示。

央行公布數(shù)據(jù)顯示，截至目前已有17家金融機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了自由貿(mào)易賬戶金融服務(wù)，共為區(qū)內(nèi)和境外主體開立了12466多個(gè)自由貿(mào)易賬戶，跨境結(jié)算量達(dá)到1403億元，境內(nèi)結(jié)算量達(dá)到1743億元，基本滿足了區(qū)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)開展涉外經(jīng)濟(jì)投資活動(dòng)的需要，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融改革開放的效應(yīng)充分顯現(xiàn)。

今年1月份，匯豐銀行上海分行以及南洋商業(yè)銀行上海分行成為首批獲準(zhǔn)開設(shè)自貿(mào)區(qū)FT賬戶的外資銀行。

4月21日，大華銀行(中國)行長兼首席執(zhí)行官連文輝在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》專訪時(shí)透露，大華銀行分賬核算系統(tǒng)正在等待央行的驗(yàn)收，開設(shè)FT賬戶指日可待。“FT賬戶有利于外資行擴(kuò)展業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營自由度，更好地為境內(nèi)外企業(yè)提供融資渠道，降低融資成本，更好地幫助中國企業(yè)走出去，以及海外企業(yè)的引進(jìn)來。”連文輝說道。

外資行自貿(mào)區(qū)“搶占先機(jī)”

自2013年上海自貿(mào)區(qū)成立以來，區(qū)內(nèi)的改革和創(chuàng)新可謂日新月異，如今上海自貿(mào)區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)已復(fù)制到粵、津、閩三地，“四區(qū)齊發(fā)力”將會給企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供巨大的發(fā)展機(jī)遇，也因此吸引外資行第一時(shí)間到自貿(mào)區(qū)“探路”。

以渣打銀行為例，在4月21日三家自貿(mào)區(qū)掛牌成立當(dāng)天，該行已經(jīng)宣布了一系列交易和業(yè)務(wù)舉措。

在福建自貿(mào)區(qū)，渣打銀行已經(jīng)協(xié)助福州自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)——友達(dá)貿(mào)易(福州)有限公司完成其對臺灣母公司——全興國際水產(chǎn)集團(tuán)的一筆人民幣跨境支付。這是福州自貿(mào)區(qū)掛牌后渣打銀行的第一筆臺商企業(yè)人民幣跨境支付。同時(shí)，渣打銀行還獲得了兩項(xiàng)人民幣跨境雙向資金池業(yè)務(wù)委任，客戶分別為友達(dá)貿(mào)易(福州)有限公司和廈門自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)——中怡國際集團(tuán)下屬子公司廈門中玖進(jìn)出口有限公司。在相關(guān)細(xì)則出臺后，渣打銀行將為上述客戶提供人民幣跨境雙向資金池服務(wù)。這也是外資銀行分別在福州和廈門獲得的首單人民幣跨境雙向資金池委任。

與中資行相比，外資行擁有廣泛的國際網(wǎng)絡(luò)和較強(qiáng)的金融創(chuàng)新能力，近年來更是在自貿(mào)區(qū)內(nèi)“深耕細(xì)作”人民幣國際化業(yè)務(wù)。眼下，外資行在上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)積累了一定的可復(fù)制、可推廣經(jīng)驗(yàn)，依托自貿(mào)區(qū)不斷創(chuàng)新的金融制度，將更有利于幫助中國企業(yè)積極參與“一帶一路”的國家戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)“走出去”的目標(biāo)。

正如連文輝對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》所說：“過去是政府告訴我們什么事情能做，但現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)有了負(fù)面清單，我們只需要注意什么業(yè)務(wù)不能做，這實(shí)際上給了外資行極大的信心和業(yè)務(wù)經(jīng)營自由，自貿(mào)區(qū)的盤子越做越大，一定會帶來多贏的局面。”

去年6月，大華銀行自貿(mào)區(qū)支行與上海冠東簽訂了總額度為15億元人民幣的境外貸款合同，而上海冠東的上級母公司則是上海港的獨(dú)家運(yùn)營商——上海國際港務(wù)(集團(tuán))有限公司。該公司董事長陳戌源表示：“考慮到境內(nèi)外的利差優(yōu)勢，與大華銀行簽訂的這筆離岸人民幣融資有助于幫我們降低財(cái)務(wù)成本，并拓寬融資渠道。”