文/新浪財(cái)經(jīng)專欄作家 夏心愉

交行深改的基本原則是堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，堅(jiān)持體制機(jī)制創(chuàng)新，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、穩(wěn)步實(shí)施，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防控風(fēng)險(xiǎn)并重。深改內(nèi)容涵蓋完善公司治理機(jī)制、深化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革和經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三大領(lǐng)域。

獨(dú)家專訪交行董事長(zhǎng)牛錫明

解讀深改整體設(shè)想：如何用改革破解外部困難挑戰(zhàn)和內(nèi)部體制瓶頸？

國(guó)有大型銀行的深化改革，已是勢(shì)在必行。

“雖然銀行業(yè)改革發(fā)展取得了巨大成績(jī)，但當(dāng)前商業(yè)銀行同時(shí)面臨外部困難挑戰(zhàn)和內(nèi)部體制機(jī)制瓶頸，迫切需要通過深化改革提質(zhì)增效，進(jìn)一步釋放制度紅利。”交通銀行董事長(zhǎng)牛錫明表示。

正是在這樣的背景下，交行率大行之先走上了新一輪改革的破冰之路，整體方案已于上個(gè)月獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。改革涵蓋完善公司治理機(jī)制、深化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革和經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三大領(lǐng)域，在這其中，股權(quán)如何進(jìn)一步多元化，民營(yíng)資本如何進(jìn)入，員工持股計(jì)劃如何開展，用人和薪酬考核機(jī)制怎樣改革等，都一度成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

對(duì)此，牛錫明日前接受了第一財(cái)經(jīng)“愉見財(cái)經(jīng)”專欄的獨(dú)家專訪，對(duì)深改的背景、思路和重點(diǎn)首度作出詳細(xì)解讀。

內(nèi)外部挑戰(zhàn)何在？

愉見財(cái)經(jīng)：為什么說國(guó)有大行深化改革是應(yīng)對(duì)內(nèi)外部挑戰(zhàn)的必然選擇？銀行具體面對(duì)著哪些挑戰(zhàn)？

牛錫明：首先，大行是具備深改的良好基礎(chǔ)的。我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷了二十多年的深刻變革歷程，尤其是2003年以來，五家大行相繼完成“重組—引資—上市”的股份制改革，初步建立了現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，并迎來超過十年的高速增長(zhǎng)期。從2003年到2014年，五大銀行資產(chǎn)規(guī)模從16萬億元增長(zhǎng)到75萬億元，2014年凈利潤(rùn)已達(dá)到9277億元。

然而，在銀行業(yè)改革發(fā)展取得巨大成績(jī)的同時(shí)，當(dāng)前商業(yè)銀行同時(shí)面臨外部困難挑戰(zhàn)和內(nèi)部體制機(jī)制瓶頸，迫切需要通過深化改革提質(zhì)增效。

外部挑戰(zhàn)之一，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型換檔，銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)管控的挑戰(zhàn)，前期快速膨脹的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)開始釋放，銀行業(yè)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)暴露期。按現(xiàn)在的規(guī)模體量，如果不良貸款率增加1%，就會(huì)產(chǎn)生9000億元不良資產(chǎn)，將“吃掉”銀行業(yè)大部分的利潤(rùn)。

挑戰(zhàn)之二，是利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，只剩下存款利率完全開放的“關(guān)鍵一跳”。利率市場(chǎng)化意味著息差收窄，銀行盈利能力下降。2014年16家上市銀行凈利潤(rùn)平均增速不到7%，較2013、2014年分別下降了6.7、10.7個(gè)百分點(diǎn)。未來幾年銀行業(yè)利潤(rùn)增速會(huì)繼續(xù)下降，進(jìn)而影響銀行補(bǔ)充資本金的能力。

挑戰(zhàn)之三，是互聯(lián)網(wǎng)金融和民營(yíng)銀行崛起。互聯(lián)網(wǎng)金融正在一定程度上替代商業(yè)銀行的支付、融資等功能，近來互聯(lián)網(wǎng)金融已通過嫁接銀行活期存款與同業(yè)存款，不斷分流低成本資金，提高了銀行的融資成本。近期放開設(shè)立民營(yíng)銀行將進(jìn)一步促進(jìn)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，特別是“民營(yíng)銀行+互聯(lián)網(wǎng)金融”的經(jīng)營(yíng)模式將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生強(qiáng)力沖擊。由于金融業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng)、人才培養(yǎng)周期長(zhǎng)，加上大行與民營(yíng)銀行薪酬差異懸殊，民營(yíng)銀行將在人才競(jìng)爭(zhēng)方面給大行帶來新的壓力。

內(nèi)部挑戰(zhàn)之一，是授權(quán)體系不夠健全，董事會(huì)的權(quán)利責(zé)任邊界不清晰。一方面，現(xiàn)有授權(quán)體系還帶有行政管理的色彩，考慮國(guó)家大股東的要求比較多，考慮其他股東的要求較少。董事會(huì)在平衡大股東直接考核要求、自身發(fā)展戰(zhàn)略及短期考核目標(biāo)的關(guān)系方面，形成了大股東考核和董事會(huì)考核的兩套考核體系。董事會(huì)在資產(chǎn)投資及支出方面權(quán)限較小，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中靈活性不足。另一方面，五大銀行章程規(guī)范了“股東大會(huì)-董事會(huì)-管理層”的治理體系，但實(shí)際運(yùn)作中“黨委-董事會(huì)-高管層”的治理體系至關(guān)重要，需要通過完善公司治理機(jī)制加以明確、完善。

挑戰(zhàn)之二，是管理團(tuán)隊(duì)和關(guān)鍵員工市場(chǎng)化導(dǎo)向的長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制不夠健全。一方面，管理層主要由上級(jí)任用和考核，董事會(huì)與管理層的委托代理關(guān)系不明確，董事會(huì)對(duì)管理層缺乏一套行之有效的績(jī)效考核體系，在激勵(lì)約束方面沒有好的手段。另一方面，銀行內(nèi)部選人用人、績(jī)效考核行政化、機(jī)關(guān)化的色彩還比較濃厚，干部能上不能下、員工能進(jìn)不能出、薪酬能高不能低的現(xiàn)象依然存在。

挑戰(zhàn)之三，是風(fēng)險(xiǎn)管控與責(zé)任約束機(jī)制不足。當(dāng)前銀行業(yè)正處于風(fēng)險(xiǎn)暴露期，不良資產(chǎn)管控的壓力比較大。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不完善，風(fēng)險(xiǎn)偏好尚不統(tǒng)一，資本節(jié)約理念沒有充分體現(xiàn)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)管理要求沒有全面固化到信息系統(tǒng)中。日常運(yùn)行過程中，發(fā)展目標(biāo)責(zé)任制、風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任制還不夠健全，管理責(zé)任、崗位責(zé)任不夠清晰。對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任追究機(jī)制還不健全，“有責(zé)任不追究”和“盡職后仍追究”的情況同時(shí)存在。

挑戰(zhàn)之四，是業(yè)務(wù)治理體系不夠靈活、高效。一方面，當(dāng)前大行普遍采用總行、省級(jí)分行、市級(jí)分行層層管理、主要由支行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的組織模式，管理鏈條長(zhǎng)，市場(chǎng)反應(yīng)慢，經(jīng)營(yíng)管理效率不高，對(duì)于發(fā)展的制約較為突出。另一方面，按行政區(qū)域劃分的單一業(yè)務(wù)組織模式，越來越不適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)化跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)集中管理，以及金融服務(wù)綜合化、網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化的發(fā)展方向，迫切需要在鞏固前中后臺(tái)分設(shè)的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)總分行直接經(jīng)營(yíng)職能，推動(dòng)子公司制、條線事業(yè)部制、專營(yíng)部門制和分支機(jī)構(gòu)制改革，探索互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式。

愉見財(cái)經(jīng)：那為什么會(huì)選在現(xiàn)在的時(shí)間點(diǎn)開始改革？

牛錫明：在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)期，管理中存在的問題尚能夠通過發(fā)展消化，體制機(jī)制的矛盾表現(xiàn)不突出。但在當(dāng)前利率市場(chǎng)化加速、風(fēng)險(xiǎn)壓力加大、資本約束增強(qiáng)、金融競(jìng)爭(zhēng)加劇的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式越來越難以為繼，大行的體制機(jī)制問題只能通過制度創(chuàng)新和自我改革來突破。

如何自我改革？

愉見財(cái)經(jīng)：交行深改方案中包括哪些制度創(chuàng)新和自我改革？

牛錫明：交行深改的基本原則是堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，堅(jiān)持體制機(jī)制創(chuàng)新，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、穩(wěn)步實(shí)施，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防控風(fēng)險(xiǎn)并重。深改內(nèi)容涵蓋完善公司治理機(jī)制、深化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革和經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三大領(lǐng)域。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，交行將保持國(guó)有股東的第一大股東地位，放大國(guó)有金融資本功能；發(fā)揮戰(zhàn)略投資者作用，更好地發(fā)揮匯豐在公司治理、國(guó)際業(yè)務(wù)合作等方面作用；穩(wěn)步推進(jìn)股權(quán)多元化，民間資本等合格投資主體可以增持交通銀行股份。在子公司中有選擇地引入民間資本；按照國(guó)家統(tǒng)一政策，完善長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，研究探索多種形式的員工持股。

從治理機(jī)制來看，改革將堅(jiān)持發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)核心作用，探索黨的領(lǐng)導(dǎo)核心與現(xiàn)代公司治理有效結(jié)合的新途徑和新方式，堅(jiān)持黨管干部原則，既充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)核心、統(tǒng)領(lǐng)全局和保證監(jiān)督的作用，又處理好領(lǐng)導(dǎo)核心與授權(quán)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系；還將完善授權(quán)經(jīng)營(yíng)制度，讓董事會(huì)、管理層在公司治理、人事管理中發(fā)揮更大的作用，研究完善股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的授權(quán)，董事會(huì)對(duì)管理層充分授權(quán)，使董事會(huì)與管理層之間建立起相對(duì)獨(dú)立、相互制衡、職責(zé)清晰、授權(quán)經(jīng)營(yíng)的公司治理機(jī)制。

在用人、薪酬和考核機(jī)制改革方面，將推行和落實(shí)三大制度。

第一，將推行職業(yè)經(jīng)理人制度，實(shí)行“目標(biāo)責(zé)任制、契約化管理”，嚴(yán)格進(jìn)行聘期履職考評(píng)，實(shí)行薪酬分配與業(yè)績(jī)掛鉤、延期支付與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤、目標(biāo)考核與職位掛鉤，深化“管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減”制度改革。內(nèi)部經(jīng)營(yíng)單位一把手有權(quán)決定本單位的獎(jiǎng)金分配方式，推行全員全產(chǎn)品計(jì)價(jià)考核，多干多得、少干少得、不干不得，打破大鍋飯，激發(fā)競(jìng)爭(zhēng)活力，提升業(yè)績(jī)水平。

第二，將建立發(fā)展責(zé)任制，把“績(jī)效考核+三大排名(綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名、內(nèi)控評(píng)價(jià)排名和服務(wù)評(píng)價(jià)排名)”作為分行發(fā)展責(zé)任制的重要內(nèi)容。考核指標(biāo)的下達(dá)要看市場(chǎng)、看同業(yè)，有高度、有難度。子公司和事業(yè)部制利潤(rùn)中心推行市場(chǎng)化聘任制，以市場(chǎng)原則實(shí)行聘任、辭聘和解聘。

第三，將落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，增強(qiáng)董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有最終責(zé)任、具有最高決策的職能，完善以“全覆蓋、全流程、責(zé)任制、風(fēng)險(xiǎn)文化”為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。高管層確保董事會(huì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好落地。建立并嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的崗位責(zé)任與管理責(zé)任的追究制度，強(qiáng)化責(zé)任認(rèn)定追究。

此外，改革還將推進(jìn)以利潤(rùn)考核為中心的事業(yè)部和準(zhǔn)事業(yè)部改革，增強(qiáng)總行、分行直接經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，形成分行制經(jīng)營(yíng)和事業(yè)部制經(jīng)營(yíng)雙輪驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)新模式。

其中，總行要以客戶為中心，理順流程，重組機(jī)構(gòu)，做大利潤(rùn)，發(fā)揮好在抓系統(tǒng)、建平臺(tái)、拓渠道，增利潤(rùn)中的作用。強(qiáng)化總行直接經(jīng)營(yíng)功能，做大交易型銀行，做好表內(nèi)表外兩張資產(chǎn)負(fù)債表。推動(dòng)子公司和海外分行發(fā)展，增強(qiáng)跨境跨業(yè)跨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)能力，提高盈利貢獻(xiàn)度。綜合化要融入集團(tuán)發(fā)展的戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)融合、客戶共享、IT落地、辦公集中。

分行要管理與經(jīng)營(yíng)并重。健全分層次的營(yíng)銷體系，探索大客戶集中營(yíng)銷、統(tǒng)一授信、一站式審批，營(yíng)銷層次發(fā)起端要提高到分行或者總行。建立更多的利潤(rùn)中心，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。加大分支機(jī)構(gòu)改革力度，統(tǒng)籌推進(jìn)綜合型、普通型和普惠型網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，切實(shí)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。網(wǎng)點(diǎn)要做大做綜合、做小做特色，重點(diǎn)營(yíng)銷個(gè)人客戶和小微客戶。

國(guó)有資產(chǎn)是否會(huì)流失？

愉見財(cái)經(jīng)：外界對(duì)改革會(huì)有一些擔(dān)憂，比如金融國(guó)有資產(chǎn)是否會(huì)因此流失、是否會(huì)降低國(guó)家對(duì)金融業(yè)的控制力，對(duì)此應(yīng)該怎么看？

牛錫明：有人擔(dān)心金融國(guó)企搞深化改革，吸引非國(guó)有資本入股，實(shí)施員工持股計(jì)劃，可能會(huì)引起金融國(guó)資流失。我們認(rèn)為，不能簡(jiǎn)單地將國(guó)有股權(quán)比例的降低說成是國(guó)有金融資產(chǎn)流失。正如十八屆三中全會(huì)《決定》所言，通過深化改革，在保持國(guó)家控股地位不變的前提下，吸引非國(guó)有資本入股，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值。我國(guó)大型商業(yè)銀行已是上市銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)相對(duì)多元化，只要保持國(guó)家控股地位不變，只要股權(quán)優(yōu)化的程序透明公正、估值準(zhǔn)確合理，就不會(huì)存在國(guó)有資產(chǎn)流失的問題。允許員工持股，有利于資本所有者和勞動(dòng)者形成利益共同體，有利于國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

至于國(guó)家對(duì)金融業(yè)的控制力，事實(shí)上，在改革的過程中，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)、保持國(guó)家控股地位是政治前提，也是國(guó)家繼續(xù)有效控制金融業(yè)的首要保證。《決定》也明確指出，深化國(guó)有企業(yè)改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展，有利于優(yōu)化國(guó)有企業(yè)公司治理機(jī)制、提高經(jīng)營(yíng)管理效率、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而金融安全穩(wěn)定是建立在微觀經(jīng)濟(jì)主體富有活力的基礎(chǔ)上。國(guó)家對(duì)金融業(yè)需要有效管控，但絕對(duì)不是要“管死”。如果金融企業(yè)不能適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)化、國(guó)際化的新形勢(shì)，活力難以發(fā)揮、效率難以提高，反而會(huì)影響金融安全穩(wěn)定，不利于國(guó)家對(duì)金融業(yè)的有效掌控。而我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管模式也將逐步向機(jī)制化、間接性、市場(chǎng)化的方向發(fā)展，金融企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化并不會(huì)影響宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管的效果。

(本文作者介紹：夏心愉，80后媒體人，第一財(cái)經(jīng)“愉見財(cái)經(jīng)”專欄作者。微信公眾號(hào)：愉財(cái)經(jīng)平臺(tái))