不用給押金就可以租房？不給押金就可以住酒店？買東西，可先享受后付錢？這在未來可能成為一種普遍現(xiàn)象。另一方面，打車經(jīng)常爽約、水電煤長期欠費(fèi)、網(wǎng)上售賣假貨，這些可能令你寸步難行，貸不了款，辦不了信用卡，甚至求職、租房都被拒絕。

1月5日，央行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》(下稱《通知》)，要求八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，標(biāo)志著我們距離“信用時(shí)代”又邁近了一大步。不過很多人對信用的了解，只停留在對國外的一些傳聞上，或者直到辦理房貸、信用卡時(shí)，才意識到信用的存在。未來信用將給我們帶來哪些改變？而征信企業(yè)又是怎么獲取個(gè)人的信用記錄資料的呢？

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八家企業(yè)受欽點(diǎn)

他們的“爸比”都好厲害

個(gè)人征信進(jìn)入市場化運(yùn)作一觸即發(fā)。央行《通知》中的八個(gè)席位分別給了：芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、拉卡拉信用管理和北京華道征信。

這八家企業(yè)無疑都是財(cái)雄勢大的：芝麻的背景是阿里巴巴金融服務(wù)公司，深圳前海的后臺則為平安保險(xiǎn)集團(tuán)下屬一家全牌照金融企業(yè)，加上騰訊征信有限公司，馬云、馬明哲、馬化騰“三馬”憑借在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的實(shí)力分別獲得一張入場券。

除“三馬”外，其余入列機(jī)構(gòu)亦非等閑之輩。鵬元是國內(nèi)最早的征信機(jī)構(gòu)之一，參與早期的征信試點(diǎn)工作，也是央行一直在力推的機(jī)構(gòu)；中誠信是傳統(tǒng)老牌資信企業(yè)；作為民營資本代表的中智誠也拿到了一張門票，其聯(lián)合創(chuàng)始人曾參與央行征信系統(tǒng)的早期建設(shè)。“拉卡拉征信”無需多說，“北京華道征信”則由創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)“深圳銀之杰”控制，后者是專為銀行提供軟件產(chǎn)品、軟件開發(fā)、金融專用設(shè)備和技術(shù)服務(wù)的IT企業(yè)。

有券商研報(bào)則這樣劃分：“目前民營征信公司已經(jīng)形成多層次布局，形成了以央行征信中心為代表的國家隊(duì)，以安融惠眾和上海資信為代表的會員制聯(lián)盟，以中誠信為代表的重資產(chǎn)模式，以深圳鵬元為代表的輕資產(chǎn)模式，以中智誠為代表的數(shù)據(jù)整合與評分模型模式，以芝麻、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)模式。”

而拉卡拉董事長兼總裁孫陶然曾這樣向媒體記者劃分，8家企業(yè)大致可以分為兩類，一類是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，無論是第三方支付還是保險(xiǎn)理財(cái)；另一類則是傳統(tǒng)類的，但都比較具有代表性。

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獲取數(shù)據(jù)各有門路

均涉金融、公共繳費(fèi)、支付等業(yè)務(wù)

從目前看，騰訊、阿里的個(gè)人征信數(shù)據(jù)主要源自本平臺的數(shù)據(jù)，并未接入央行征信中心。而中誠信、鵬元等資深征信企業(yè)的個(gè)人征信數(shù)據(jù)，還是來自銀行、保險(xiǎn)公司、小貸公司，主要服務(wù)也面向銀行。

前海征信，作為平安下屬企業(yè)，平安集團(tuán)下設(shè)保險(xiǎn)、銀行、信托、投資等各種業(yè)務(wù)，僅壽險(xiǎn)客戶就超過8000萬人。并且旗下陸金所曾聯(lián)合多家P2P企業(yè)實(shí)行黑名單共享機(jī)制，這些數(shù)據(jù)如果可以用來挖掘，則對個(gè)人貸款的征信意義更直接。

積累了10年跨行轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)的拉卡拉，可能是中國擁有跨行轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)最多的一家公司。“不僅有長期在拉卡拉平臺上進(jìn)行信用卡還款、轉(zhuǎn)賬、公共繳費(fèi)、電商和金融業(yè)務(wù)的個(gè)人用戶數(shù)據(jù)，還有百萬線下商戶日常經(jīng)營的相關(guān)數(shù)據(jù)，此外藍(lán)標(biāo)和拓爾思等股東提供的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)也是我們完善數(shù)據(jù)的重要組成。”考拉征信總裁李廣雨表示。

“拉卡拉信用的其他股東都是上市公司，每家股東要么擁有大數(shù)據(jù)，要么有大數(shù)據(jù)的處理能力。”孫陶然曾對記者稱。

與傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)主要來源于借貸領(lǐng)域有所不同，脫胎于互聯(lián)網(wǎng)的民營征信機(jī)構(gòu)抓取的信用數(shù)據(jù)來源更廣、種類更豐富，時(shí)效性也更強(qiáng)。

阿里系的芝麻信用，其數(shù)據(jù)來源于支付寶，目前支付寶的實(shí)名用戶超過了3億，都是擁有真實(shí)身份證信息，涵蓋的消費(fèi)場景有支付、投資、消費(fèi)、生活、公益、購票等。芝麻信用相關(guān)人士也曾告訴記者，芝麻信用還與公安網(wǎng)等眾多公共機(jī)構(gòu)以及合作伙伴建立廣泛深入的數(shù)據(jù)合作關(guān)系，同時(shí)也將開辟各類渠道允許用戶主動提交各類信用相關(guān)信息。

騰訊的底氣也很足，坐擁8億的QQ賬戶，超過5億的微信賬戶，超過3億的支付用戶，以及QQ空間、騰訊網(wǎng)、QQ郵箱等多種服務(wù)上聚集的龐大用戶，騰訊征信可以通過海量數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)來預(yù)測其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和信用價(jià)值，對開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)無疑具有極大的優(yōu)勢。

由于互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)覆蓋群體能延伸到傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)未能覆蓋的草根群體，如從未有過借貸、申請信用卡的人等。不過，業(yè)內(nèi)也質(zhì)疑，這些數(shù)據(jù)與個(gè)人借貸行為關(guān)系不大，難以被主流金融機(jī)構(gòu)引用，不過可反映其信用變動趨勢，是傳統(tǒng)信貸報(bào)告沒有的優(yōu)勢。

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市場規(guī)模極具想象空間

有望成為金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施

企業(yè)如此踴躍，自然是有利可圖。事實(shí)上，征信市場也是一塊大蛋糕。央行此前發(fā)布的《中國征信業(yè)發(fā)展報(bào)告(2003-2013)》顯示，2013年中國征信市場上共有征信機(jī)構(gòu)150多家，整體規(guī)模在20億元。

川財(cái)證券發(fā)布的研報(bào)顯示，目前個(gè)人消費(fèi)貸款余額14萬億元；如果個(gè)人征信服務(wù)可以幫助壞賬率降低0.5個(gè)百分點(diǎn)，就能形成700億元的市場空間。

蛋糕如此之大，征信企業(yè)如何賺錢？川財(cái)證券認(rèn)為，市場對個(gè)人征信行業(yè)的理解多數(shù)仍然停留在是賣征信報(bào)告的業(yè)態(tài)，這種理解已經(jīng)過時(shí)。行業(yè)最新發(fā)展中，個(gè)人征信已經(jīng)融入金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)控，是消除風(fēng)險(xiǎn)信息不對稱性、促進(jìn)金融效率的重要環(huán)節(jié)。

不過，目前來看，征信機(jī)構(gòu)并沒打算向個(gè)人用戶征收費(fèi)用。孫陶然介紹，拉卡拉信用會按照監(jiān)管部門的要求，對B端口收費(fèi)，而不是C端，即對機(jī)構(gòu)收費(fèi)而不是個(gè)人。騰訊征信也曾對記者說，征信平臺開發(fā)后，將為P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融合作伙伴提供服務(wù)。

而前海征信曾對記者表示，征信業(yè)務(wù)更像是金融基礎(chǔ)設(shè)施，盈利不是唯一的目標(biāo)。但其也稱，如何賺錢是要考慮的問題。

對此，信達(dá)證券研究認(rèn)為，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)需要有1-2年的數(shù)據(jù)庫建設(shè)期及數(shù)據(jù)整合期，之后才有可能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，在短期內(nèi)很難給企業(yè)帶來收益。

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有望為P2P 提供風(fēng)控保障

隨著P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，各種問題也接踵而來。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2014年全國新增平臺1575家，而P2P問題平臺達(dá)275家。P2P平臺跑路一部分原因要?dú)w咎于其本身具有的道德風(fēng)險(xiǎn)，另一部分原因在于我國金融基礎(chǔ)設(shè)置——征信體系的不完備。

由征信來主導(dǎo)完成的風(fēng)控環(huán)節(jié)幾乎是P2P平臺的核心，但目前中國的P2P網(wǎng)貸公司并不能接入央行的征信中心，而且央行的數(shù)據(jù)，對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域并不適用，有相當(dāng)一部分的小微企業(yè)和絕大多數(shù)個(gè)人在央行并沒有相關(guān)的征信記錄。因此，網(wǎng)貸公司對借款人的信用審核多數(shù)是依靠平臺自身審核技術(shù)和策略，依賴于擔(dān)保和抵押，同時(shí)各平臺之間也不存在信用信息共享機(jī)制。

沒有統(tǒng)一的征信體系，就意味不能判斷很多企業(yè)與個(gè)人的信用情況，同時(shí)逾期、壞賬等信息不會進(jìn)入征信體系，致使借款人失信成本低，使得P2P平臺很難控制個(gè)人和項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)，威脅平臺正常的資金借貸流轉(zhuǎn)。征信如果可以通過個(gè)人征信系統(tǒng)的接入，提升對借款方和P2P平臺本身信用的審查，會在一定程度上彌補(bǔ)行業(yè)的信用缺失。金羊網(wǎng)-新快報(bào)■新快報(bào)記者 黎華聯(lián)