2014年以來，持續火爆的互聯網金融開始迎來深刻的變革和反思，有關冷靜與理性的討論時常見諸報端。9月13日，由京北金融、搜狐互聯網金融、上海金融谷主辦的“互聯網金融中國行上海站”正式啟動，多位業界大佬參與了這場高峰論壇，共同探討了如何建設中國互聯網金融生態環境。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員、中央財經大學金融法研究所所長、互聯網金融千人會創始人黃震先生在會上指出，互聯網金融將迎來黃金十年，市場將達到三十萬億左右的資金規模，此外，互聯網金融發展將是世界級的一個創舉，互聯網金融產業體系將應運而生。

從時間角度來看，互聯網金融有五大機遇：偶發性機遇、階段性機遇、周期性機遇、趨勢性機遇以及長期性機遇。從空間來看，中國人在全球配置資產，中國的互聯網金融可以配合人民幣走出去，配合全球配置資產。

黃震認為，互聯網金融存在三大機會，從個人的視角來講，人人都可以是互聯網金融的用戶，也會產生很多的機遇，基于用戶可以進行創新，進而進行創業。基于企業的視角來看，企業就可能會研發出新的產品，搭建新的平臺，產生新的交易模式。基于國家視角來看，互聯網金融可以推動金融改革，推動產業升級，是經濟轉型的一個非常重要的新能源。

黃震表示，要想抓住互聯網金融帶來的機遇，首先要從每個用戶的痛點上去進行研究、開發，推出服務符合用戶需求的產品。第二，要創新商業模式和交易機構，余額寶就是一種組合式的偉大創新，是基于用戶需求的交易結構再。第三，注重交易平臺的創新。支付、P2P模式、眾籌模式都是創新性的平臺，還有證券化模式和銷售基金的模式，互聯網金融最大的創新就是第三方服務平臺的創新。第四，行業再造，互聯網金融可以再造很多行業，以支付為例，可以用一個支付工具把各行業的內在資金全部打通起來，形成一個閉環。第五，生態建設，打造產業集聚區，園區，打造共性服務平臺，研發平臺等等，形成產業集群效應。“中國最大的問題，不是沒有人，也不是沒有錢，而是缺乏具有創新動力的這種精神。如果給予這樣一個機制，創新和技術都會很快的解決。”黃震表示。

我認為這是當代最重要的金融創新，同時也認為這是中國金融改革最重要的一支力量。所以我也繼續沿著這個思路來探討一下當前中國互聯網金融發展究竟面臨哪些機遇與挑戰。

往往人們習慣先講機遇再講挑戰，但我認為機遇，就在挑戰中，挑戰就是機遇。我們的創新，就是要把挑戰轉化為機遇。

去年，當我們發起互聯網金融千人會的時候，別人覺得我們在說夢。癡人說夢。但我們一直以來繼續在說夢，我接觸到三個最重要的觀點，第一互聯網金融，將迎來黃金十年。這個黃金十年，才剛剛開始。所以可以看一下時長有多長，不是三五天就過去了，我們會繼續看，今天在座的葉大清也在講黃金十年，對我啟發很多的企業家。我認為今后這幾年來看，我認為黃金二十年，還可以延續十年，因為最近，蘋果，由中國推動全球然后輪動起來這個效應已經看到了，互聯網金融將迎來黃金二十年。

第二，互聯網金融將會有多大的資金規模。去年我判斷十萬億級的量級，將由高收益轉化為共有結果。今年再增加十萬億到二十萬億。互聯網金融發展，將會是三十萬億左右的資金規模。現在我們看到的就幾千億。

第三，互聯網金融發展將是世界級的一個創舉。現在美國有星星之火，NETGLOD要上市了，中國有互聯網金融企業，和金融企業推出互聯網平臺等等，但這才僅僅是剛剛開始，一些區域性的，還沒有形成全球性的互動的及時的這樣一個互聯網金融產業體系。所以這是關于互聯網金融，我去年的判斷。今年我要重新反思互聯網金融，接著張教授所講，互聯網金融是超越了時間和空間的，這樣一個金融模式。所以它的機遇就在它跨時間和跨空間上面。這種機遇，從時間段來說，可以分為五種。

第一種就是偶發性機遇。偶發性機遇在互聯網金融領域，偶爾我推出我的產品，一時火了，但它還能繼續火下去嗎？

第二個，階段性機遇。可以有一段時間，可能兩三年，但是互聯網金融的更新迭代很快，很快二代三代的產品，或者別的跟你完全沒有關系的領域把你顛覆掉。

第三個周期性機遇。這一輪過去以后，下一輪又來了。2004年的時候，很大的互聯網那個時候的熱浪，到現在2014年又開始啟動了，熱浪很快。

第四個機遇，趨勢性的機遇。這個趨勢性的機遇，一波一波的在往上走，我覺得我們看到這點互聯網金融。

最后就是不是有長期性的機遇。我覺得互聯網金融，過去我們看到的是偶發性的機遇，覺得余額寶就是支付寶中一個創新，我們不可復制。然后現在我們看到了，原來可以很長時間。因為有些人看到這系一個趨勢。那么我告訴大家，互聯網金融的機遇，是一種長期性機遇。

這個長期性的機遇，人家斷言，今后金融與互聯網完全融合以后，就會消失互聯網金融這個名詞。但是這種機遇，不可小視。我們要做的就是從偶發性的機遇中看到長期性的機遇，把偶發性的機遇轉化為長期性的機遇。這十年應該考慮這么看。

第二個是從空間來看

現在很多人認為互聯網金融好象就是在中國火，在中國人這里嚷嚷，但大家也看到人民幣走出去。中國人全球配置資產，如果我們用中國的互聯網金融配合人民幣走出去，配合全球配置資產，將會發生什么恩的后果呢？在金融谷建立一個企業服務于嘉定，也不再是服務于上海，或者是中國。而是伴隨著我們走出去的步伐，走向全球各個角落。并且，深到每個產業領域。這個機遇在過去一年中間，我都遍了東半球和西半球幾個國家，也到南半球幾個國家去考察過，見到到處是我們的華人，黃皮膚的人種，我們華人過去就有這種需求，有吃喝拉薩可以支付，好不容易找到一個地方兌換，但現在還是兌換成紙鈔，今后我們拿一個手機都可以實現自由的，自然的兌換的話，何必拿一些紙鈔呢？由于購物、交易等等都可以使用互聯網化來做都有可能。但是企業投資目前面臨很大的瓶頸。外面有一個平臺，Repod（音）那個平臺，可以零手續費零時差讓你進行各種幣種的兌換，今后中國能不能創造出比它更好的這種平臺呢？外匯管理平臺。

所以互聯網金融的機會，我認為進行更大尺度的調整和認識。我們說這個機遇是基于哪個視角來講？我們可以從個人的視角來講，人人都可以是互聯網金融的用戶，也會產生很多的機遇，基于用戶就可以進行創新，進而進行創業。也可以基于企業的視角。企業就可能會研發出新的產品，搭建新的平臺，產生新的交易模式等等。而對于我們國家來說，可能是推動金融改革，推動產業升級，經濟轉型的一個非常重要的新能源。所以我覺得，選擇我們觀察理解的視角非常不一樣。今天我主要想從企業的視角與大家分享。這一輪機遇對我們企業怎么來抓？

任何一個機遇，要變成一種商機，首先要有商品，從每個用戶的痛點上去進行研究、開發，推出服務符合用戶需求的產品，這是第一個。當每個人成為用戶的時候，這個產業一定會成為大產業，互聯網金融，我們去年說屌絲金融，是草根金融，是平民金融，這樣就擴大了我們的用戶群，從而成為一個大產業。

在這個大產業中，就會有大創新，每個人都可以從中體會，產生創新的沖動。產品的創新基于每個用戶的痛點而產生，至少我作為一個用戶，我每天都想哪種方式符合我的需求。我們看到層出不窮的創新產品。

第二點，創新商業模式和交易機構。應該說，很多創新其實，并不需要做太多的變化，只要你改變交易的流程，把先后順序倒過來，把結果調一下就是創新，當有人余額寶不是創新的時候，我堅決反對，余額寶是一種偉大的創新，它是一種組合式的創新，是交易結構的再造同時內在還是基于用戶的需求，重新進行的創新。所以我們可能基于現有的這些產品，進行現有的交易，規則可以調整一下先后順序就會有交易模式的創新，商業結構的創新。這點來說，互聯網就是要擦墻，擦掉造成信息隔離的環節，造成信息不對稱的環節，我們用互聯網擦掉這些環節，打通起來這種創新還會有多大的空間。

第三點，就是交易平臺的創新。支付，是一種交易工具，但它逐漸變成平臺，后面現在變成了一個生態系統。現在我們有的企業就可以把一個一個產品，變成一個一個開發出來的平臺，P2P的模式、眾籌的模式都是創新性的平臺，還有證券化的模式還有銷售基金的模式。互聯網金融最大的創新就是第三方服務平臺的創新。

你不要使用終端交易的主體，甲方乙方，你當丙方，為甲乙雙方的匹配，為他們建立信任，為他們控制風險，為他們建立更多的溝通渠道。這種機會非常大。互聯網金融就賺這個信息透明，就讓信息對接的利潤。

六個模式我們說剛剛開始，還未進行哪個模式，千萬不要受六種模式的約束，大家去想想，這種可以打開，可以去擦它的屏，過去信息屏蔽的屏有多少，我認為成千上萬的模式還可以，成千上萬的平臺也還可以繼續創新。

第四種就是行業再造。用一個支付工具去再造了很多的行業，實現了行業支付，把一個一個行業的內在的資金全部打通起來，形成一個閉環，通過互聯網金融可以再造很多行業，現在打通了八個行業。我認為現在正在探討過去大家都覺得不可能的，但我們已經有人在試點，比如說養豬行業，飼料，提供到最終屠宰、銷售一套龍都被打通了，研發基金和大本營已經實現。行業再造這種機會，就是我們現在很多人說的產業互聯網，產業互聯網金融。

第五種，就是生態建設。打造產業集聚區，園區，打造共性服務平臺，研發平臺等等。這種為生態服務，填補空白，形成產業集群效應，這里最多的是你要能夠梳理出整個互聯網金融產業的鏈條，發現在哪個行業上斷了鏈條，你要修補起來，鏈接起來，我們互聯網金融的產業鏈還很短，還會不斷的延伸，需要我們去想象，把它鏈接起來，去用產品具體的實現起來。金融，這種產業集聚區，就是這種模式。把單個企業無法完成的任務，通過這個平臺相互鏈接，相互支撐，相互協同，形成更大的集聚效應。中國古話說，同則不濟，合是生物。我去年用一句簡單明了的白話闡述了一下，同行是冤家，跨界搞合作，所以要讓這個產業中間所有跨界不同的形成上下游關聯的這些企業都聚集在一塊兒，他們就會實現產業鏈的優化，交易成本的減少，打造集聚平臺的價值非常大，表面是在做產品，但是它在過程間減少了信息不對稱和中間環節造成的。

雖然是潮流，我去年說大潮初起的時候難免泥沙聚下，難免良莠不齊。這個時候產品金融機構都說是大勢，但是面向未來十年二十年是大好勢，沒有對產品的格局，哪來新生事物的發展和成長？所以必須大展望太能用于大生機大發展。在這個過程中是沒有法律嗎？或者是法律不完善是問題嗎？是問題，但是更是機會，所以我認為，大家覺得遇到種種問題，這不是問題，不是杠桿，更不是危險，相反是我們互聯網金融繼續發展的動力，是互聯網金融繼續創新的機會。我曾經跟一位老總，周總說，客戶的難題就是我們創新的課題，每當有問題出現的時候，就是我們創新的機遇。當前我們面臨幾大問題，其實就是我們互聯網金融進一步發展幾個產業鏈就孵化出來了。比如說現在深感互聯網金融人才不足，每當企業想發展，想招聘人的時候，招聘不到人，這才有人才教育培訓市場的快速發展。所以我在這一年來接到很多機構邀請我去講課，這一年來我大大小小的課，講了近五千，有的時候講三次四次，為了解決領軍人才不足，我準備辦這樣的課。第二個我們技術儲備不足，發現技術更新太快，Web1.0時候的網站，我說你必須要上移動互聯，上了移動互聯之后，用戶越來越多，輿論無線寬帶的支持，后來數據多了，要找云儲備等等這些。技術是我們永遠儲備不足的，因為摩爾定律在這里，我們迭代的越來越快。恰恰是因為遇到了技術儲備不足，所以才可能實現跨越式的，不至于受到這種路徑的制約，一步可以進入到移動互聯時代。技術挑戰可以讓我們進一步加強技術研發。

中國最大的問題，不是沒有人，也不是沒有錢，而是缺乏具有創新動力的這種精神。如果給予這樣一個機制，創新和技術都會很快的解決。

第三個問題就是政策法律的風險問題。人人都在關注，到底是央行來管還是銀監會來管還是地方金融辦來管？這種問題確實是制約了很多企業發展，本來很多企業可以加快發展，但放慢腳步，這也有好處，可以加強我們內功建設，提高經營建設管理。在中國做任何產業，都必須懂政治。一個不懂政治的企業家，一定是一個失敗的企業家，哪怕你搞企業很成功。所以這會提醒我們的企業家提高自己的最終的修養和訴求，同時也為我們的研究，今天在座的還有很多律師，他們在聽這個課，還有很多律師與互聯網金融形成一個法律服務團隊，這也是為我們形成一個新的服務體系，都是新的創業機會。

配套服務。互聯網金融的發展，單個的企業或者是單個的平臺，單個的園區都覆蓋，我們基礎設施建設，我們以后要為智慧城市，互聯網金融發展，打造一個更長期的基礎性的環境，做配套。應該從硬件設施到、軟件設施到法律制度等等。基礎設施的投入，三大運營商過去為通信事業做出很大的貢獻，我也期待為今后的互聯網金融做出更多的投入。這些存在問題但并不阻礙我們發展的現象，就是我們創新新的領域。

基于互聯網要有良好的生態環境，我這里可以跟大家交流一個意見。互聯網金融的生態環境，不在別人，就在我們每個人。依靠每個人都可能是互聯網金融的用戶，作為用戶，我們應該更多的去提高參考的意見建議和進行監督，另外一方面我們應該作為環境的一部分，對于互聯網金融的創新，多一份寬容，多一份理解，多一份支持。這樣互聯網金融，更多的創新，才會涌現出來。同時遇到的問題，才會轉化成為機遇，這是我的期待。謝謝大家。（