比亞迪折價募資 欲開發新能源汽車
5月23日,比亞迪因擬披露重大事項,A股和H股午后雙雙停牌。當日,比亞迪A股早盤收報42.16元,H股收報41.15港元。
“接下來會有利好消息,主要是新能源汽車市場發展速度超過預期。”比亞迪相關負責人在其股票停盤后向記者表示。
該“利好消息”正是,比亞迪和配售代理訂立配售協議,將折價14.95%,以每股35港元的價格配售共計42.66億港元的H股。公司宣稱,此次配股所得款項會用于新能源汽車業務。
記者注意到,此次配售的對象是公司非關聯人士,因此作為公司重要股東的巴菲特不在配售名單中。此外,比亞迪股票將于今日(5月26日)復牌。
折價15%募資42億港元
5月23日,比亞迪股票以41.85港元開盤,隨后震蕩下行,午后停牌,以41.15港元收盤。隨后公司宣布,比亞迪和配售代理于當日交易時段后訂立配售協議。根據協議,公司發行1.21億股新H股,每股發行價35港元,配售總額約42.66億港元。此次配售股份相當于已發行7.93億股H股的約15.37%,占已發行股份總數的約5.18%。
比亞迪通過配售代理向不少于6名承配人配售股份,承配人為與公司沒有關聯的機構和其他投資者,而且此次的承配人在配售完成后不會成為公司的主要股東。
記者注意到,在過去12個月內,比亞迪沒有進行任何股本發行的集資活動。對于這次“罕見”的配股集資,上述比亞迪相關負責人告訴記者,關于配股在資本市場已有多輪傳言,選擇當下時機,主要是因為我國新能源汽車發展政策已經相對明朗,比亞迪在公共交通領域的商業模式基本建成,同時電動公交大巴的需求旺盛。
截至5月23日盤中停牌,比亞迪H股股價為41.15港元,而此次配股的配售價為35港元,折價近15%。
有分析指出,此次配股數量與此前預期相比有所增加,這一利好主要是由于此前比亞迪被不少對沖基金沽空,現趁機補貨。而且,比亞迪股價持續回升也為此次配股形成良好背景。
資料顯示,比亞迪2013年營業額497億元人民幣,同比增長12.14%;股東應占盈利5.53億元,同比增長579%。其中汽車業務營業額占總營業額的51%。
巴菲特未參與配售
如果此次配售股份全部配售,扣除傭金和費用后,公司可得資金凈額約41.99億港元。公司稱這些資金擬做公司一般營運業務,支持公司業務發展。
公告稱,比亞迪董事認為新能源汽車是汽車行業發展的方向,新能源汽車替代傳統汽車是行業發展的趨勢。
資料顯示,比亞迪的戰略是通過公交電動化和插電式混合動力模式,實現新能源汽車在公交市場和私家車市場的應用。在公交領域,比亞迪純電動大巴K9獲得南京、天津、大連、杭州等城市及海外訂單。在私家車領域,插電式混動車型“秦”也已發售。
記者注意到,鐵電池作為新能源汽車的核心技術和關鍵組成部分。雖然比亞迪的1.6GWH鐵電池產能能滿足今年的需要,但是難以滿足未來新能源汽車的高增長,比亞迪公司也認為,鐵電池的產能需要提高。
眾所周知,“股神”巴菲特是比亞迪的重要股東,巴菲特早在2008年9月就以每股8港元的價格購買了2.25億股比亞迪,截至2014年3月31日,巴菲特持股比例占比亞迪總股本的9.56%。
但比亞迪公告稱,此次配售的對象是公司的非關聯人士,因此巴菲特不會參與此次比亞迪的配售。
第一上海證券首席策略師葉尚志指出,在新能源汽車概念的帶動下,比亞迪目前的估值其實已偏高。若巴菲特參與此次認購,可令市場認同比亞迪估值 “貴得有道理”;相反,若巴菲特不參與認購,比亞迪股價或將向下運行。



