稅延型養(yǎng)老保險的推出，可謂一波三折。早在2007年，該政策就開始在我國一些地方展開討論和論證，上海和廈門兩地先后屢次傳出即將開征的消息，但始終未與世人見面。如今夢想總算快要照進現(xiàn)實了。而據(jù)保險公司內(nèi)部測算，試點將為上海帶來年均逾100億元的保費增量。若將來向全國推廣，則將為全國保費增量提供不竭動力。

具體方案還存變數(shù)

根據(jù)此次上報的方案，上海個人稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品定位為：契約型，產(chǎn)品形式為萬能型、分紅型保險；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據(jù)當期稅率表繳稅。

根據(jù)參與研究討論的相關(guān)保險公司內(nèi)部測算，采取“稅基遞延”型模式，同等收入情況下，越早購買稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品，未來可省稅額越高；同等時間開始購買產(chǎn)品的情況下，收入越高，未來可省稅額也越高。

覆蓋范圍上，無論企事業(yè)單位還是政府機關(guān)，都可以參與。產(chǎn)品操作模式上，繳費是由企業(yè)代扣代繳，領(lǐng)取時保險公司代扣代繳個稅；員工離職時，可以在不同保險公司、不同企業(yè)之間轉(zhuǎn)移。當然，最終出臺的方案，對于產(chǎn)品形式、繳費額度及繳費比例分攤等都有可能會發(fā)生修改和變化。

實際減稅效果有多少

盡管具體方案尚未出臺，但根據(jù)目前掌握的信息，已可以估算出購買稅延型養(yǎng)老保險的減稅效果。

從右表中可以看出，不同收入水平的人群，購買稅延型養(yǎng)老保險所獲得的稅收優(yōu)惠大不相同。對于稅前收入4268元的雇員來說，本就不用繳納個稅，因此該政策對其沒有什么吸引力。而隨著收入的提高，購買稅延型養(yǎng)老保險所能節(jié)省的個稅也會隨之增加。經(jīng)記者測算，以15539元為分水嶺，月收入超過這個數(shù)值的，每月購買700元稅延年金保險的節(jié)稅額都是175元，一年就有2100元。如果算上長期投資復利效應，節(jié)稅效果更加明顯。由此可見，稅延型養(yǎng)老保險對于中低收入人群似乎吸引力不大，畢竟以上海目前的物價和房價水平看，月收入在6000元以下的人群當下生活壓力較大，很難為了21元的節(jié)稅額而放棄700元當期收入的支配權(quán)。相比而言，在獲得企業(yè)共同繳費的前提下，中高收入人群有較大的動力購買稅延型養(yǎng)老保險。

要注意的是，當下不用繳納的個稅在將來退休后支取時還是要根據(jù)當時的稅率及稅收起征點情況補繳的。只不過如果物價持續(xù)上漲，個稅起征點持續(xù)提高的話，有可能屆時拿到的養(yǎng)老金低于那時的個稅起征點而不用再繳稅。不過，目前的試點草案尚未確定有關(guān)養(yǎng)老金為一次性支取還是分期支取，如果是一次性支取，由于數(shù)額較大，一般都需要補交個稅。

舉例來說，如果今年30歲的男性每月繳納700元企業(yè)年金直到60歲，按照4.5%的年復合利率計算，60歲時賬戶累計余額為52.3萬元；與此同時，若一次性補繳5.04萬元個稅，賬戶余額47.25萬元；如果分15年領(lǐng)取，領(lǐng)取期間賬戶收益率為3%，每月領(lǐng)取為3254元。假設(shè)未來30年的年復合通脹率為3.5%，屆時的3254元就相當于現(xiàn)在1159元所代表的貨幣購買力，盡管金額不是很高，但卻能在一定程度上彌補社保養(yǎng)老金不足給養(yǎng)老需求帶來的影響。

短評

從延退到延稅

最近關(guān)于退休年齡延遲的消息和爭論不絕于耳。先是人社部放風延遲退休年齡是必然趨勢，下半年將啟動彈性延退和彈性領(lǐng)取養(yǎng)老金的調(diào)研，結(jié)果立刻引來專家和民眾的大論戰(zhàn)。后來人社部社會保障研究所所長何平又直言，由于老齡化問題加劇，我國應逐步將退休年齡延長至65歲，馬上又有專家出面駁斥說別拿勞動力不足偷換延遲退休概念。更有調(diào)查顯示，超九成網(wǎng)民反對退休年齡延至65歲……

延遲退休究竟是“必然趨勢”還是“偷換概念”？恐怕各有各的道理，但有一點可以肯定，改變單靠政府退休金養(yǎng)老的觀念已是當務之急。放下爭論，直面問題，還是應盡早幫助國民樹立起“三條腿走路”的多維養(yǎng)老思路和習慣。此時，上海將試點稅延型養(yǎng)老保險的做法無疑拓寬了化解難題的思路。

從上文分析可以看出，“稅延型養(yǎng)老保險”早已在發(fā)達國家實施多年，廣受贊譽。從形式上說是政府讓利，百姓收益；從結(jié)果上說是政府減壓，百姓安心。如今在我國面對越來越嚴重的老齡化現(xiàn)象和養(yǎng)老金難題的情況下，老齡化最嚴重的上海另辟蹊徑，果斷試點，實為明智之舉，值得拍手稱贊。當然，鼓勵企業(yè)通過年金保險為員工的退休生活保駕護航，光靠延稅優(yōu)惠恐怕不夠，還需要政府切實在稅收和社保費用上給企業(yè)減負。

總之，只有多管齊下，共同努力，才能真正化解人們對老無所依的憂慮。