參考消息網12月9日報道外媒稱，盡管中國的銀行疲于應對問題貸款和股價低迷，但他們今年利用投資者對收益的渴望籌得了創紀錄的1100億美元資金。

　　據美國《華爾街日報》亞洲版網站12月8日報道，中資銀行的籌款活動以出售債券為主，包括今年對銀行開放的優先股發行。數據提供商迪羅基公司的數據顯示，這一籌資規模較去年的430億美元增長了一倍以上，也超過了2010年創下的紀錄820億美元。2010年，中國最大銀行之一中國農業銀行股份有限公司通過首次公開募股（IPO）籌得220億美元，是當時全球規模最大的上市交易。

　　銀行大舉籌資既是為了應對日益增多的不良貸款，也是為了滿足北京力推銀行持有更多資本的要求。在中國經歷五年來最低經濟增速之際，9月份中資銀行不良貸款同比增長了36%。與此同時，監管部門要求銀行在2018年的截止期限之前采用巴塞爾協議三的新全球資本規定，那是銀行實力的一個全球標準。惠譽國際信用評級有限公司的金融機構評級高級董事吳月明表示，中國的銀行明年將繼續利用市場籌集資金，為其增長提供資金并滿足監管要求。

　　報道稱，盡管中國央行最近的意外降息提振了中國長期陷入低迷的銀行股，但很多銀行的股價雖然在上漲，但仍低于資產價值（即賬面價值），使股市籌資成為排在債市之后的次佳選擇。

　　在籌得的1100億美元中，98%來自舉債，包括在境內和離岸市場銷售的債券。約有22%的舉債來自中國政府4月份開始允許發售的優先股。

　　優先股兼有債券和股票的特點，但投資者更多地將該產品視為固定收益工具，因為它定期支付利息。

　　報道稱，優先股不給予投資者表決權，在出現違約時可能會變得一錢不值。但優先股可以轉換為普通股股票，而且有較高的收益率以反映上述風險，這在全球利率低企之際富有吸引力。優先股還可以計入一級資本，而一級資本是巴塞爾協議三框架中衡量銀行財務實力的一個關鍵指標。

　　據迪羅基公司稱，中國工商銀行上周向投資者發行了56.9億美元的優先股，成為第四家發行此類工具的內地銀行。知情人士透露，這些優先股的股息率為6%，遠高于五年期美國國債1.6%的收益率，吸引認購規模近280億美元。

　　雖然中國大型銀行的股息收益率普遍很高，介于5%到6%之間，但優先股持有人的優勢是可以定期獲得收益而不受銀行股波動性的影響。

　　高盛集團亞洲（不包括日本）信貸資本市場負責人多米尼克·朱里斯說：“通常情況下，養老基金和債券基金等需要投資債券的機構投資者有興趣購買這些優先股。”

　　報道稱，中國銀行10月份在海外發行了價值65億美元的優先股，股息率為6.75%。11月，它又在國內發行了52億美元的優先股，股息率6%。

　　農業銀行10月份通過在國內發行優先股籌集了人民幣400億元（合65億美元），這批優先股的股息率為6%。

　　到目前為止，已有七家中資銀行宣布了規模總計超過600億美元的優先股發行計劃。

　　對于銀行而言，在從IPO到股票增發的股市籌資渠道基本關閉之際，優先股這一新融資工具的出現令他們感到寬慰。（編譯/何金娥）

點擊圖片進入下一頁

　　25家中資銀行躋身全球1000家大銀行。 新華社