目前房貸利率低，一旦房價下跌還要出現(xiàn)斷供現(xiàn)象。曾經(jīng)的6%利率，已經(jīng)讓銀行不愿發(fā)售7折房貸，甚至有8.5折貸款人收到銀行短信，如自愿提前償還一半房貸，其余部分可享受7折利率。這些都說明房貸已經(jīng)成為銀行的雞肋資產(chǎn)。

　　不久前，管理層重新解釋了什么叫首套房，只要購房人還清了以前的房貸，再次購房還能夠享受首套房的優(yōu)惠，管理層還說首套房可以執(zhí)行最低7折利率。但時至今日，又有多少人能夠申請到7折的房貸利率呢？專家解釋說，6%的7折就是4.2%，這一利率不僅低于住房公積金的貸款利率水平（本次降息后住房公積金貸款利率為4.25%），而且還不如很多銀行理財產(chǎn)品的收益率及國債的收益率。換句話說，銀行與其把錢借給購房者，還不如直接拿這些錢購買國債。

　　銀行厭惡個人房貸，還可以從誘惑貸款人提前還貸得以佐證，有朋友收到銀行短信，稱只要貸款人提前歸還一半的房貸，就可以享受剩余貸款7折的優(yōu)惠，現(xiàn)在這個朋友房貸利率為8.5折。從數(shù)學(xué)上看，銀行愿意按照基準(zhǔn)利率撤銷房貸。

　　現(xiàn)在央行又降低了貸款基準(zhǔn)利率，購房人想享受到7折利率房貸更是難上加難。本欄建議，成立專門的房地產(chǎn)融資公司，就像美國的房利美和房地美那樣，從股票市場、債券市場及銀行間市場融資，專門承接個人房貸業(yè)務(wù)，由國家政策制定相應(yīng)的利率標(biāo)準(zhǔn)，如首套7折，這樣既可以解除商業(yè)銀行惜貸的窘境，也能讓購房人真正享受到國家政策的溫暖。

　　房地產(chǎn)融資公司，資金來源于股票投資者、債券投資者及銀行間市場，其平均融資成本雖然可能會高于7折房貸利率，但是并非全部借款人都是首套房，故雖然其7折房貸會出現(xiàn)虧損，但是其他業(yè)務(wù)也能出現(xiàn)較大盈利，因為該公司從設(shè)計之初就承擔(dān)了執(zhí)行管理層指令的任務(wù)，故7折房貸可以堅決執(zhí)行，不像現(xiàn)在的商業(yè)銀行那樣陽奉陰違，畢竟銀行發(fā)放7折房貸屬于明顯的虧損業(yè)務(wù)。

　　如果有了專門的房地產(chǎn)融資公司，不僅能夠獲得適當(dāng)?shù)挠€能滿足真正的剛性購房需求，最重要的是，它還給債券市場和股票市場帶來了新的投資機(jī)會，投資者也可以通過投資房地產(chǎn)融資公司獲得穩(wěn)健的投資回報。（周科競）