銀行“遠期貼現”攬儲 后續風險遭忽視
原標題: 銀行“遠期貼現”攬儲 后續風險遭忽視
監管部門9月份發布的存款偏離度管理新政,很大程度遏制了銀行月末的瘋狂攬儲。但證券時報記者近日獲悉,部分中小銀行仍在向社會違規吸收存款,手段包括“送iPhone6”、向儲戶提前貼現利息等。以往3天、5天的超短期存款銷聲匿跡,取而代之的是3年或5年期的定期存款。
業內人士表示,這一悄然變化,或為銀行自身留下法律隱患。此外,在相關財務科目的違規處理上,監管部門一旦追究,銀行也可能因此“搬起石頭砸了自己的腳”。
上海國年律師事務所律師黃建宏表示,銀行普遍有存款壓力,但以給儲戶禮物或遠期貼現的形式吸儲,可能涉嫌不正當競爭。此外,與儲戶簽訂的合同具有法律效力,在5年這樣長的期限內,一旦發生糾紛,銀行反而可能陷于被動。
銀行怎么算賬?
“存錢就送iPhone6”這樣的宣傳地點,已經從各大電信運營商店面變成了銀行的儲蓄網點。只不過,前者可以正大光明地書面宣傳,而銀行機構因行業監管限制,更多只能是業務員的口頭告知。近日,記者得到相關反饋稱,國內部分銀行分支行網點已出現類似操作。據估算,5年期定存的實際綜合成本可能已超過6%,遠超法定“一浮到頂”5.225%的水平。
證券時報記者了解到,相關銀行網點對這類定期存款的資金門檻,一般在5萬元。與此前2年~3年期的定存相比,目前銀行對存款期限的要求都作了上調。
上海地區某股份行網點一位營銷人員表示,對銀行來說,以前那樣的月末短期存款成本其實更高。如果客戶能存進50萬元規模的資金,現在可以給到接近7%的綜合利率,“我們找的客戶主要是中老年人,這比勸他們買保險容易很多”。
華泰證券銀行業分析師林博程告訴證券時報記者,銀監部門的新規,使得銀行原來的沖節點行為,轉變為向正常期限回歸,因此需要期限更長和資金量更大的存款。這種遠期折現,銀行實際需要付出的成本仍在可接受范圍內。
證券時報記者在天貓商城查詢后發現,較低配置的iPhone6非合約機售價在5300元左右。如果以5萬元的5年期定存為例,這僅相當于本金的約11%。而按照上浮10%后的5年期法定利率5.225%來計算,不考慮復利,儲戶一年的絕對收益為2613元,5年的利息收入至少在13000元以上,iPhone6的成本僅占四成左右。
“手機只是一部分。剩下的錢,銀行會在到期后一次性本息兌付。”知情人士告訴記者。
齊魯資管一位投資經理認為,未來數年的市場利率至少不會大幅上行,銀行這樣提前鎖定遠期利率其實并不劃算。
不容忽視的后續風險
由吸收短期的過橋存款轉變為吸收期限較長的定期資金,商業銀行這一做法無疑日趨理性。但是,為爭奪客戶及關聯資金業務,中小銀行仍需要采用特別手段爭取更多存款性資金,比如利息提前貼現等。
獨立財經觀察員彭瑞馨對記者說,如果儲戶要求把利息全部貼現,估計有的銀行也會應允。這相當于銀行把未來5年的利息提前支出,那么,銀行當期的財務報表可能很難處理。
“一般不會在當年就一次性計提。銀行肯定會通過記賬手法,以營銷費用的形式從其他科目處理掉。或者也可以分攤到未來年份。”某國有銀行深圳地區分行人士告訴記者,銀行也是企業,自然會產生相應營銷費用。
黃建宏表示,在5年的期限里,難免會出現各種難以預測的事件。儲戶與銀行簽訂的合同具有嚴格的法律效力。如果儲戶需要部分或全部提前支取,那已經拿到手的禮物如何折舊?未支付的利息如何計算?另外,提前貼付的禮物算不算“利誘”,也是需要從法律上加以界定的。
海通證券一位分析人士稱,銀行以這種方式獲取負債,很可能只是階段性的資產久期匹配需求,而且在整個業務體系中的權重不會太高。因此,報表處理上不會存在困難,這與資產證券化可能沒有必然聯系。



