美國房產市場的強勁復蘇以及美股的繼續走強,加上滬港通的腳步臨近,多重利好因素使得QDII基金的賺錢效應愈發明顯。據銀河證券基金研究中心數據統計,截至7月31日,2014年以來QDII基金平均凈值增長率為7.27%,高于同期A股股票基金近5個百分點。

　　業內人士建議,9月份QDII投資主打“美股美房+香港市場”的組合拳,同時密切關注美國市場QE退出引發的市場動態。

　　美房REITs飄紅 QDII借勢上揚

　　美國商務部近日公布了最新的美房數據,全美7月新房開建規模環比大幅上揚,漲幅遠超預期,美國7月NAR(全美房地產經紀協會)季調后成屋銷售好于預期,美國房市的良好走向也給主要投資于美房的QDII基金帶來了業績上的上揚。

　　截至前日,今年以來收益率排名前五的QDII罕見地出現了清一色的美房QDII,這其中,主要投資于美國REITs市場的QDII表現尤其亮眼。

　　目前收益排名第一的鵬華美國房地產便是主要投資美國上市交易的RETTs,其二季度REITs倉位約為85%。行業配置方面超配了特殊類、酒店和工業,低配了自助倉儲、醫療和零售。基金還部分投資了房地產行業相關股票。

　　基金經理裘韜表示,美國經濟數據依然會延續前兩年的態勢,即前低后高,利率環境仍相對溫和。房地產領域,商業地產處于復蘇通道中,預計物業出租率、租金增長率及商業地產價格將繼續保持穩定增長。REITs在本輪快速上漲后有可能面臨階段性調整,但判斷調整幅度會遠小于2013年。

　　事實上,美國REITs上半年表現繼續領先主要股指,65%以上的公司一季報收入和盈利達到或超越預期,其中尤其以多元化、公寓和酒店行業盈利增速較快。得益于此,投資于全球范圍內的REITs的諾安全球不動產也收獲了20.68%的收益率,其93.87%的資金配置都在美國區域。

　　投資標的為美國房地產開發相關股票的國泰美國房地產今年以來收益率卻出現了負數。其基金經理表示,美國房地產市場回暖已成定局,但是3月至5月間購房者看房、簽約、直至確定銷售還是需要較長時間,因此對凈值造成了壓力,從5月下旬開始,開發商股票反彈明顯。

　　業內人士建議,目前“美股美房”品種是QDII基金配置的重要選項。但10月底至11月初QE結束期間需嚴密關注海外市場動向,以便及時調整QDII組合。

　　港股QDII將迎來機會

　　隨著滬港通的腳步愈發臨近,以香港為重要投資市場的QDII基金有望斬獲港股起舞的靚麗收益。

　　受益于滬港通,7月恒生指數強勢上漲6.75%,嘉實恒生中國企業、銀華恒生國企指數分級、易方達恒生國企ETF、匯添富恒生指數和華夏恒生ETF等主要投資港股的QDII基金漲幅也都在7%以上。

　　不過8月下旬以來,港股追隨A股震蕩回落,與海外市場走勢相反,投資于港股市場的QDII收益有所回落。凱石投資認為,主要原因在于港股前期漲幅較大,缺乏進一步利好消息推動,10月有望實現真正的港股直通車,屆時港股有望繼續吸引大量合格投資者加入。

　　在此背景下,QDII基金的吸引力或將繼續。好買基金研究中心認為,由于滬港通試點初期,投資滬港通還具有門檻限制——參與滬港通個人投資者資金賬戶余額應不低于人民幣50萬元。對于普通投資者來說,借道主投港股、業績優秀的QDII基金,將是一個曲線投資的好機會。

　　QDII今年以來收益率排名前十者

　　基金代碼 基金名稱 收益率

　　206011 鵬華美國房地產 21.54%

　　320017 諾安全球不動產 20.68%

　　000179 廣發美國房地產指數19.84%

　　000180 廣發美國房地產指數現匯 18.52%

　　070031 嘉實全球房地產 15.38%

　　040021 華安大中華升級 15.08%

　　513100 國泰納斯達克100ETF 14.52%

　　000342 嘉實新興市場B 14.20%

　　040046 華安納斯達克100指數 14.19%

　　160213 國泰納斯達克100指數 14.13%

　　(各基金統計截止日期略有所不同)

　　(根據天天基金網統計)