本報北京8月4日訊 記者錢箐旎報道：經中國人民銀行批準，銀行間市場清算所股份有限公司（以下稱“上海清算所”）自2014年8月4日起，在現(xiàn)有的人民幣遠期運費協(xié)議（FFA）中央對手清算業(yè)務的平臺上，正式開展國內首批場外大宗商品金融衍生品清算業(yè)務——人民幣鐵礦石掉期和人民幣動力煤掉期中央對手清算業(yè)務。當日，浦發(fā)銀行完成國內首筆場外人民幣鐵礦石掉期、人民幣動力煤掉期交易代理清算。

　　人民幣鐵礦石、動力煤掉期是指交易雙方通過上海清算所指定的經紀公司達成交易，以人民幣計價、清算、結算的，以指定的鐵礦石、動力煤現(xiàn)貨價格指數(shù)為最終結算標的，通過上海清算所進行中央對手清算的場外大宗商品金融衍生品，是采用場外撮合交易、場內集中清算的全新金融衍生品工具。該業(yè)務的推出標志著我國大宗商品場外交易實現(xiàn)“零”的突破。

　　目前，全球大宗商品交易均以國外指數(shù)方提供的美元價格指數(shù)定價，且價格波動日益頻繁。我國作為大宗商品的最大需求國和消費國，國內大宗商品客戶的經營經常受大宗商品價格及美元匯率波動所累。對此，國內實體企業(yè)亟需滿足其套期保值需求的金融工具來對沖價格波動風險。此次上線的人民幣鐵礦石、動力煤掉期，主要采用中國的大宗商品價格指數(shù)方提供的人民幣現(xiàn)貨價格指數(shù)，這將在國際上逐漸形成人民幣定價的“中國價格”和“中國聲音”，提升人民幣在大宗商品現(xiàn)貨和衍生品市場中的定價權。

　　據(jù)悉，8月4日首單交易的產業(yè)客戶為河北敬業(yè)鋼鐵和廈門國貿集團，共同買入鐵礦石CISQ414合約總計單邊30000噸，單邊清算總金額為1905萬元。通過首筆人民幣鐵礦石掉期合約，產業(yè)客戶將鐵礦石價格鎖定在每噸689元，河北敬業(yè)鋼鐵規(guī)避了未來成本上漲風險，而廈門國貿則通過鎖定鐵礦石價格提前實現(xiàn)收益。

　　上海清算所引入的做市商制度為客戶提供了套期保值的流動性，客戶通過人民幣鐵礦石掉期實現(xiàn)主動風險管理，提前鎖定原材料成本或銷售利潤。目前，上海清算所場外大宗商品衍生品業(yè)務已匯聚眾多交易經紀商參與。首批獲得經紀業(yè)務資格的經紀商涵蓋擁有專業(yè)期貨交易背景的新湖期貨、華泰期貨下屬風險子公司，以及境外老牌商品衍生品場外交易經紀商SSY、銘信等。