原標(biāo)題: 這些年大媽們追過的理財(cái)

　　從抄底黃金、追捧銀行理財(cái)產(chǎn)品、到熱炒比特幣，中國(guó)大媽在投資理財(cái)領(lǐng)域一向是來勢(shì)洶洶，所向披靡。大媽作為當(dāng)今社會(huì)頗具能量的消費(fèi)勢(shì)力和家庭財(cái)富掌控者，重要性正日益凸顯。以至于國(guó)外媒體把“中國(guó)大媽”視作撬動(dòng)世界資本的重要力量之一，并發(fā)明了“dama”這個(gè)有中國(guó)特色的英文詞匯。從2014到2015，中國(guó)大媽勢(shì)必還是A股牛市的中堅(jiān)力量。

　　抄底黃金越買越跌

　　每當(dāng)金價(jià)大跌時(shí)，大家都會(huì)想起中國(guó)大媽。金價(jià)從去年4月開始暴跌，特別是2013年4月12日至4月15日有一次震撼下挫，直接從1550美元/盎司（約合人民幣307元/克）下探到了1321美元/盎司（約合人民幣261元/克）。

　　很快，從四面八方傳來大媽進(jìn)場(chǎng)搶購黃金的消息。報(bào)道稱，各個(gè)城市的“中國(guó)大媽”圍堵金店，瘋狂“抄底”黃金，南京寶慶銀樓甚至“打飛的”從深圳空運(yùn)70多公斤黃金過來救急，在寶慶大堂里，凡是沒賣光的柜臺(tái)前都站滿了人，許多都是中老年女性，甚至有一家金店的門都被擠壞了。

　　不光是內(nèi)地的金店，連香港的也擠滿了大媽。短短一個(gè)月，香港及內(nèi)地各大金店均被搶斷貨，亞洲一度出現(xiàn)短暫性金荒。2013年的五一節(jié)，香港議員黃毓民，拍桌而起，大聲責(zé)問政務(wù)司司長(zhǎng)林鄭月娥：“最近的金價(jià)狂跌，我有個(gè)朋友打電話給我，娶兒媳婦買不到龍鳳手鐲，都賣完了，（內(nèi)地）這么有錢？買少點(diǎn)龍鳳鐲子啦！讓我們兒子結(jié)婚也有龍鳳鐲用??！”

　　這一場(chǎng)戰(zhàn)役，大媽們用1000億人民幣掃進(jìn)300噸黃金，約占全球黃金年產(chǎn)量的10%。中國(guó)大媽就此一戰(zhàn)成名，被媒體稱為“完勝華爾街大鱷”。

　　現(xiàn)在回頭看，大媽們的這一場(chǎng)仗似乎過于沖動(dòng)不計(jì)后果。去年三四月，黃金價(jià)格區(qū)間在1320美元至1590美元/盎司左右，而現(xiàn)在金價(jià)在1200美元/盎司左右，若在高位買入，已經(jīng)虧損10%至25%左右。

　　但是北青報(bào)記者接觸的大媽們卻并不因?yàn)榻饍r(jià)下跌而懊惱后悔，反而都從容淡定，現(xiàn)在還是該出手就出手。比如，今年70歲的楊大媽，每年都會(huì)買一些黃金首飾送給晚輩當(dāng)禮物，在她看來，金價(jià)下跌的時(shí)候，能用便宜的價(jià)格買進(jìn)，當(dāng)然要出手。至于買了以后又下跌，她并不十分在意，“反正都用得著，也不指望靠這個(gè)發(fā)財(cái)?！焙芏啻髬尡硎?，金首飾沒想到要賣出，都是平時(shí)佩戴或傳給子女的，所以不指著這個(gè)賺錢?，F(xiàn)在臨近年底，很多大媽又琢磨著去菜百逛逛了。

　　分析師認(rèn)為，從金銀等貴金屬的前景上看，明年很有可能繼續(xù)保持弱勢(shì)，其原因在于美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的美元強(qiáng)勢(shì)。而從全球經(jīng)濟(jì)的角度看，如果沒有明顯惡化和政治突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，金價(jià)也缺少上攻動(dòng)力。不過，金價(jià)還是存在階段性反彈的可能性，因此是否出手“囤”金一定要充分考慮家庭資產(chǎn)配置比例。

　　什么都不懂也要買基金

　　7年前的那場(chǎng)大牛市，讓“基金”這個(gè)冷僻專業(yè)的財(cái)經(jīng)詞語迅速在大眾中普及。說起基金，很多大媽也都有自己的悲喜故事。

　　2007年，看到周圍的同事紛紛購買基金，完全沒有理財(cái)概念的吳阿姨也“跟風(fēng)”買了1.4萬份某QDII基金，當(dāng)時(shí)這款基金剛成立，申購成功后，看到價(jià)格比較穩(wěn)定，吳阿姨也就沒有再關(guān)注這只基金。

　　前幾天，吳阿姨翻箱倒柜找到了當(dāng)年開戶的基金卡，來到銀行想將基金贖回，賺個(gè)小錢，沒想7年了不僅沒賺錢，還少了2000元本金。吳阿姨看到1.2萬元的凈值，后悔不已。

　　2007年，在A股市場(chǎng)大幅走牛的背景下，股票型基金的平均年收益率達(dá)到128%，積極配置型基金達(dá)到104.5%，封閉式基金達(dá)到99.9%。最牛的華夏大盤基金，當(dāng)年全年收益率226.14%，中郵核心優(yōu)選以年收益率191.51%排名第二，博時(shí)主題以年收益率189.9%名列第三。

　　“當(dāng)年能漲一倍的基金好像到處都是，大家都買。很多新基金一開放，馬上就被搶光。”北京的張大媽對(duì)當(dāng)時(shí)的情況還記憶猶新。

　　她說，當(dāng)時(shí)股市很紅火，她這個(gè)年紀(jì)的人不懂電腦，沒法玩股票，但銀行柜臺(tái)也賣基金，基金也是投資股市的，而且基金門檻低，1000元就可以買，所以大家伙兒都很積極，只要聽說哪只基金好，就趕緊去銀行買。不過，也不是想買就買得到，好基金經(jīng)常封閉不讓申購。記得有一次一只超牛的基金放開申購一天，她聽說消息后，一大早趕去郵儲(chǔ)銀行排隊(duì)，結(jié)果前面還有二三十人，到她這里就沒有額度了，只能買其他的基金。不過，張大媽并不后悔：“后來看，那只超牛的基金在熊市里業(yè)績(jī)特別差，幸虧當(dāng)時(shí)沒買到。”

　　北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年很多買過基金的大媽其實(shí)到現(xiàn)在也不太明白“基金”到底是什么。她們那時(shí)選擇基金主要是因?yàn)槁犝f基金能賺錢，主要靠家人或朋友推薦。很多大媽甚至連要買的基金名字都不知道，去銀行買時(shí)手里要攥著一張寫有基金代碼和名字的紙條。

　　央行在2006-2007年的調(diào)查顯示，2007年一季度以前，居民認(rèn)為“更多儲(chǔ)蓄”最合算的比例一直高居支出選擇之首，但二季度起發(fā)生逆轉(zhuǎn)，認(rèn)為“購買股票或基金”最合算的居民占比首次超過“更多儲(chǔ)蓄”的比例，達(dá)40.2%。第三季度此比例再升4.1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)44.3%的歷史新高。 居民對(duì)投資基金的偏好明顯高于股票，特別是2007年三季度這種特征更加明顯。城鎮(zhèn)居民基金投資熱情連續(xù)六個(gè)季度刷新歷史紀(jì)錄，反映基金為家庭最主要金融資產(chǎn)的居民占比達(dá)25.4%，再次刷新歷史紀(jì)錄。

　　比特幣網(wǎng)貸大媽也敢追

　　對(duì)于一些敢想敢干的大媽來說，在理財(cái)領(lǐng)域還有更高的追求。

　　去年黃金大跌之后，又有消息稱中國(guó)大媽轉(zhuǎn)戰(zhàn)比特幣市場(chǎng)。比特幣交易平臺(tái)火幣網(wǎng)曾有統(tǒng)計(jì)，總交易額大于1000萬元人民幣的貴賓用戶中40%為女性，“中國(guó)大媽”現(xiàn)身比特幣江湖。

　　比特幣的泡沫破滅之后，中國(guó)大媽就馬不停蹄趕上了互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮。

　　在超市、商場(chǎng)門口，大媽們經(jīng)常會(huì)被一些年輕人圍住，熱情地推薦她們?nèi)プ觥案呤找姹１纠碡?cái)”。其實(shí)這些理財(cái)公司都是搞P2P民間借貸的。

　　據(jù)某網(wǎng)貸平臺(tái)公布的2013年下半年理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，在2013年下半年，該平臺(tái)40歲以上群體投入的平均理財(cái)金額為20685元，完勝其他的年齡群體。融資谷資本集團(tuán)發(fā)布了一份行業(yè)報(bào)告，報(bào)告顯示其旗下網(wǎng)貸理財(cái)平臺(tái)近三成理財(cái)人群為40—59歲的中年女性，雖然30—39歲的人群占據(jù)了46.53%，但大媽群體的平均理財(cái)金額是30—39歲人群的2倍，是30歲以下群體的7倍。

　　2013年以來，不斷傳出跑路和倒閉的負(fù)面消息。大媽們意識(shí)到高收益的P2P絕不像看上去那么美。招行東城區(qū)一家網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理小梁告訴記者一個(gè)真實(shí)的案例，她的一個(gè)鉆石客戶的母親不久前突發(fā)腦溢血進(jìn)了醫(yī)院。搶救過來后才知道，老人把一輩子的積蓄50萬元都投進(jìn)了一家財(cái)富公司，還一直不敢跟兒女說。那天發(fā)現(xiàn)錢可能真的回不來了，就急得病發(fā)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，老年人理財(cái)，總體來說不適合風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目，一定要徹底了解所投資的對(duì)象和自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力再做決定。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品最讓大媽放心

　　經(jīng)歷過牛市熊市跌宕起伏的大媽們?nèi)缃褡顭嶂缘目隙ㄟ€是銀行理財(cái)產(chǎn)品。東城區(qū)某老年藝術(shù)團(tuán)的四十多名“大媽”一直被附近兩家銀行視為重點(diǎn)客戶。兩家銀行都派出專屬客戶經(jīng)理熱情服務(wù)，藝術(shù)團(tuán)的很多成員都買了這兩家銀行理財(cái)產(chǎn)品，有的人甚至把全部積蓄都轉(zhuǎn)來購買理財(cái)產(chǎn)品。她們說：“安全放心，收益也比存款高多了?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士告訴北青報(bào)記者，對(duì)銀行來講，大媽們是非常優(yōu)質(zhì)的客戶。她們有錢有閑，掌控家中財(cái)政大權(quán)，對(duì)投資理財(cái)也非常感興趣。相較于股票、基金等投資，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低，符合偏愛穩(wěn)健型投資的大媽們。此外，相較于男性，女性容易出現(xiàn)感性判斷，被客戶經(jīng)理說服購買產(chǎn)品的概率較大。

　　某國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理朱先生告訴北青報(bào)記者，在他所在的支行，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的“大媽”明顯多于“大爺”和年輕人。他自己的客戶中，“大媽”所占比例占了近7成。不少大媽都在多家銀行開理財(cái)賬戶，每天都會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)品貨比三家，一旦手上有閑置資金，就會(huì)果斷出手。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)定較高的收益對(duì)大媽們非常有吸引力。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，11月份非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.23%，保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.43%，保證收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.48%。而一年期定存利率最高只有3.3%，相比之下，理財(cái)產(chǎn)品要?jiǎng)澦悴簧佟?/p>