中國人壽2.5億投資美私募基金
中國人壽計劃向美國頂級私募基金TPG投資2.5億美元。這是繼中投公司對黑石集團投資一度巨虧后,中國公司首次對海外私募業進行直接投資。
按資產,中國人壽是世界上第三大保險公司。然而,中國保險業僅有4%的資產投資在海外。
中國人壽副主席萬峰去年11月表示,公司計劃在2014年擴大海外投資。上月,中國保監會通過公司申請,批準中國人壽使用自有資金進行海外投資,由交通銀行擔任托管銀行。
Philip Securities保險行業分析師Chen Xingyu向英國《金融時報》表示,
此舉符合中國人壽目前的戰略。該公司在國內的業務一直表現強勁,現在開始向海外分散投資。此次投資將調整公司的投資組合,并將為今后的投資鋪路。
6月,中國人壽花費6180億英鎊從Canary Wharf Group收購了倫敦一幢辦公樓70%的股權。
中國對海外私募公司的投資一直籠罩在黑石集團的陰影下。
此前提到,2007年,在前香港財政司司長梁錦松的牽線下,中投公司斥資30億美元入股了黑石集團。
隨后,黑石上市首日股價大漲,中投一日暴賺5.5億美元。但好景不長,上市第二日股價就開始大跌。隨后次貸危機全面爆發,黑石股價一瀉千里,最低跌至3.55美元/股,中投浮虧高達27億美金,本金最高縮水83%。
2013年,黑石股價回升,中投終于解套,累計收益約為35%。按30億美元的本金推算,浮盈在10億美元左右,年化收益率4.3%。
目前,中國人壽對TPG投資的占股比例尚未公布,但有報告指出,占股比例將在2%-5%之間,這意味著TPG的估值在50億美元至125億美元之間。2.5億美元的投資將占到中國人壽總資產(3260億人民幣)的0.1%。
事實上,TPG目前的處境并不理想。幾年前,TPG對Texas Utility TXU Corp和Seattle thrift Washington Mutual的投資使得投資者損失達到28億美元。TPG目前正進行一些小規模的交易,投資小公司或投資更少資金,來避免悲劇的重演。TPG希望通過這種更小金額、更多投資的方法獲得更高的回報率。