原標(biāo)題: 萬洲國際調(diào)降發(fā)行價重啟IPO 投行數(shù)銳減至2家

　　萬洲國際有限公司（前身為“雙匯國際”）7月23日在香港舉行了首場路演，正式開始第二輪的港股之旅，透過上次失敗經(jīng)驗，此次萬洲國際降低了估值，以吸引機構(gòu)投資者，不過目前尚未有基礎(chǔ)投資者為其保駕護(hù)航。

　　昨日公司已經(jīng)在香港召開了中午及晚上兩場路演，為此次成功上市進(jìn)行推介。根據(jù)銷售文件，此次萬洲國際的招股價為6.2港元，擬發(fā)行新股25.674億股，總集資額達(dá)到159.18億港元。

　　若以招股價6.2港元計算，在行使超額配股權(quán)前，萬洲國際此次上市的預(yù)測市盈率為11.2倍，如果行使超額配股權(quán)后，預(yù)測市盈率則為11.5倍。與上一次招股相比，萬洲國際此次上市算放低身段，今年4月，萬洲國際的招股說明書顯示，該公司及其股東計劃IPO發(fā)行36.5億股股票，預(yù)估價格區(qū)間為每股8港元至11.25港元，發(fā)行規(guī)模38億～53億美元。這令大部分投資者都難以接受，最終萬洲國際只能選擇暫停IPO。

　　盡管萬洲國際并沒有對2015年的預(yù)測利潤進(jìn)行調(diào)整，但公司2014年首季業(yè)績卻分外耀眼，截至2014年3月底，公司盈利同比增長35.6%至1.41億美元，而這對估值也會產(chǎn)生一定的影響。

　　此次IPO重啟募得款項的用途，萬洲國際宣布將用于償還部分于2016年8月30日到期的三年期銀團(tuán)定期貸款。2013年5月，萬洲國際宣布收購史密斯菲爾德，該公司當(dāng)時估值71億美元，創(chuàng)下中國公司在該領(lǐng)域并購的歷史紀(jì)錄，萬洲國際收購的資金主要來源于銀團(tuán)貸款，有一定的還貸壓力。此次如果成功IPO，將緩解萬洲國際還本付息的壓力。

　　目前史密斯菲爾德在國內(nèi)已經(jīng)開設(shè)20家超市專營店，并計劃在鄭州、西安、沈陽及上海開設(shè)4家原料工廠，目前還在跟內(nèi)地一家大型快餐連鎖談合作事宜。

　　繼上次高調(diào)聘請30家投行為其上市后，萬洲國際此次上市顯得非常低調(diào)，只聘請了中銀國際和摩根士丹利，而大華證券及野村控股則主要負(fù)責(zé)向日本投資者發(fā)售股票，以方便互相溝通管理。第一財經(jīng)日報