近期,力推定投成為不少基金公司營銷工作中的“標配”。
基金機構認為,基金定投有著無需擇時、成本較低、投資便捷等優勢,采用定投的方式能降低投資風險,適合當下震蕩的市場環境。基金定投的基本要素是長期投資。從中長期維度來看,基金機構認為,A股市場的積極跡象越來越多,經濟持續修復、政策偏暖將成為A股的重要支撐力量。
基金公司力推定投
在前期市場調整的背景下,不少基金公司開始力推定投。某大型基金公司營銷部門負責人透露,目前業內已有多家大公司在營銷中加大了基金定投推廣的力度,他所在的公司也將基金定投作為營銷中的一項重點工作。
易方達基金、上投摩根基金等公司紛紛在公眾號上發布定投相關宣傳文章。4月以來,易方達基金在“易方達微資訊”上推送定投相關文章多達9次。廣發基金推出“木棉定投”,傳遞“小定投,大夢想”的理念。此外,廣發基金特有的“超級定投家”投顧組合策略,根據市場情況,引導投資者堅持定投,以實現長期投資目標。華夏基金攜手螞蟻理財智庫發布了《公募基金投資者定投洞察報告》,為投資者完善投資策略提供參考,促進基金定投發展。
值得注意的是,近期還有不少基金經理開始帶頭定投。華夏基金股票投資部總監周克平從4月18日開始,每周定投自己所管理的華夏復興、華夏科技創新、華夏創新未來、華夏創新視野4只產品,他每周定投金額合計一萬元,并承諾這一定投計劃至少持續到2023年底。5月18日,建信基金陶燦公布了自己的每日定投計劃,從4月底開始,為期三個月,每天定投5000元,定投自己管理的基金產品。
除了基金公司,一些基金銷售渠道對基金定投的推廣力度也有所增加。一家頭部券商湖北地區營業部工作人員介紹,公司已對他們下發了推廣基金定投的相關考核任務。
分批買入可降低風險
“從歷史走勢來看,市場必然與波動相隨,正是這些波動為定投創造了獲利的機會。在市場起伏較大的情況下,分批買入相當于以近期市場的均價買入基金,其風險通常小于一次性買入。”對于近期基金定投受到關注的原因,廣發基金認為:“今年以來市場波動加劇,投資者賬戶也出現不同程度的反復,一次性買入不易把握時機,投資者容易陷入追漲殺跌怪圈,而采用基金定投的方式則不需要過多考慮時間點,且分批買入還能降低投資風險,非常適合當下震蕩的市場環境。”
廣發基金還介紹,在目前震蕩的市場環境下,基金定投具有三大優勢:第一,通過分批分散投資,能夠有效熨平市場波動;第二,操作簡單便捷,只需辦理一次定投手續,即可實現自動扣款申購;第三,有助于培養良好的投資習慣,避免追漲殺跌,助力實現長期投資。
根據建信基金的測算,滬深300指數2015年6月12日-2021年12月31日期間累計跌幅為6.9%,如果選擇從2015年6月的指數相對高點開始買入,以后固定日期、固定投入,由于市場下行,短期內持有的收益率為負,但拉長時間來看,前期“虧損洼地”會逐步填平。截至2021年12月末,這一輪定投的總收益率接近30%。“從定投滬深300指數的長期業績回報來看,定投要長期絕非空話。不期望一注定終身,持續性的定投才能帶來回報,尤其是在目前的市場行情下,更要有相當的耐性。”建信基金人士如是說。
諾安基金也指出,如果想讓投資收益率走出一個比較完整的“微笑曲線”,排除完美擇時的理想情況,一般投資者做基金定投,持有3-4年以上,經歷一個完整的經濟周期比較合適。而且持有的時間越長,越能夠體現出基金定投拉低平均成本,穿越經濟周期的力量。對于普通投資者來說,基金定投是非常好的對抗市場波動的投資策略。
A股投資良機浮現
基金定投的基本要素是長期投資。展望中長期投資,公募基金并不悲觀。湘財基金總經理程濤指出,今年以來,在諸多擾動因素疊加的背景下,A股經歷了一輪明顯的回調。“站在當下來看,我們認為,買入的時間窗口已然浮現。”就當前局面而言,內外部的不確定性因素仍會對市場反彈形成一定壓制。然而,市場基本面的邊際改善與投資信心的修復,將對指數上行形成一定的支撐作用。
金鷹基金楊曉斌表示,短期市場可能仍會維持震蕩格局,但拉長投資時間來看,很多公司已經具備投資價值,現在這個位置進行投資布局可能是一個較好的時點,今年下半年,市場或將出現系統性行情。
廣發基金認為,穩增長政策將會繼續加碼,在具體的投資方向上,建議關注光伏、風電、電動車等高端制造領域;此外,穩增長政策發力過程中,基建鏈和地產鏈同樣值得關注。
農銀匯理基金建議,可積極配置中期景氣度向上的板塊,如新能源、可選消費等,并適度布局股價位于低位的“左側”行業,如地產、農業、海運等。
(徐金忠 萬宇)