臨近年底，年終理財已經開始了最后大沖刺。往年一到年末，各家銀行和金融機構為了吸引資金多會提高理財產品的收益率。然而今年卻不同于以往，理財產品收益飆升現象并未出現。據悉，在新的監管政策下，銀行沖時點吸儲的動力有所下降，而央行降息又導致了理財產品的收益率的下調，再加上股市上漲的刺激，不少居民存款“搬家”，部分資金流出銀行。

　　不過，年末歷來是市場資金相對短缺的時候。隨著“年末效益”的顯現，市場對資金的需求將持續緊俏，各家銀行的客戶爭奪戰出現白熱化局面，紛紛推出高收益理財產品搶灘年末理財市場，業內分析稱，理財產品市場有可能迎來一波收益率“上漲潮”。

　　理財產品收益率回暖

　　受多方因素影響，今年以來，銀行理財產品的收益率水平持續下行。數據顯示，非結構性人民幣理財產品的周平均收益率已從年初的5.76%下滑至上周的5.07%，預期收益率超過6%的非結構性人民幣理財產品的發行量占比也從年初的40%以上跌至3%左右。

　　據統計，降息后一周，理財產品發行數量較降息前一周下降15%，與去年同期相比下降幅度達7%。從分類產品看，降息后保本固定型理財產品的發行數量有所提高，保本浮動型和非保本型產品的數量均大幅下降。但從各類型產品的收益率看，對于保本型的銀行理財產品來講，短期理財的收益率都有不同幅度下降，中長期收益率則有不同幅度的提高。

　　盡管國家降低了存貸款利率，銀行理財產品收益大不如前，然而隨著年末的到來，銀行紛紛推出高收益理財產品搶灘年末理財市場。中國經濟網記者注意到，目前，消失已久的收益在6%及其以上的理財產品又重新回到了大眾的視線，大部分理財產品收益集中在5%以上，有些產品收益超過了7%。

　　據銀率網統計， 12月13日至12月19日，共有776款人民幣非結構性理財產品發售，平均預期收益為5.23%。其中有45款產品的預期收益率超過6%(包含)，占當期發售的人民幣非結構性理財產品總量的5.8%。而在上周，發售的銀行理財產品預期收益率超過6%(包含)的只有24款，占當期779款人民幣非結構性理財產品總量的3.08%。在投資期限上，一年以上的長周期產品略有下降，短期理財產品受市場追捧。

　　據悉，銀行這段時間推出了一些收益率相對較高的理財產品與年末銀行資金需求量較大有關系。據中國經濟網記者了解，年末到來，銀行對資金需求比較旺盛，而指數不斷創新高的股市令不少股民將銀行存款、貨幣基金、寶寶類等開放式產品來了個資金大搬家，資金開始流出銀行，進入資本市場，銀行存款大量流失。在資金總量沒有增加的情況下，面對年終考核，銀行只得又動用了提高理財收益的傳統手段，通過更高的預期理財收益率來吸引投資者，留住存款。

　　鎖定高收益理財產品

　　專家表示，進入降息周期后，期限稍長的固定收益類產品或將繼續受到市場熱捧，而浮動收益型產品因受降息預期影響，未來收益率不確定性較大，所以在發行數量上體現得比較明顯。

　　業內人士表示，在利率市場化和貨幣寬松的大背景下，未來產品收益可能會繼續下行。此外，理財師分析，在較為寬松的資金流動性環境中，開年后還有繼續“降息”的可能性。中國經濟網記者注意到就有銀率網分析人士表示，“這有可能是理財產品收益盛宴中的最后一次大餐。”

　　一方面因為國內經濟增長乏力，未來中國進入降息周期是大概率事件，而理財產品收益率在降息的大環境下不會有很好表現。另一方面，有消息稱取消商業銀行存貸比硬性考核提上日程。銀率網一位分析師表示，“一旦取消存貸比考核，銀行發售理財產品的動力會隨之減少，未來高收益理財產品或更加罕見。”

　　因此，理財師建議投資者可以關注中長期理財產品，提前“鎖定”較高收。在資產配置時，投資者除了購買中長期產品，還可以配置一些定存、短期的方便贖回的產品，以保證資金的流動性。

　　最后，在選擇歲末理財產品的時候，理財專家提醒廣大投資者應注意兩點：一是看自身風險承受能力。理財產品都有一定的風險等級，投資者需要先做好風險評估，然后對比理財產品的風險，看看是否匹配；二是看自己運用資金的安排。由于大多數理財產品是不能提前支取的，所以投資者需要注意流動性風險。