編者按：隨著國內制造產業的不斷升級，中國制造的水平也在不斷提升。其中，高端裝備的制造成為國家政策支持的主要領域，因此高端裝備制造企業有望迎來快速發展的“春天”。在此背景下，以中國鐵建、中國中鐵、中鐵二局等為代表的鐵路基建類個股，中國西電、大唐發電、申能股份等為代表的核能裝備類個股，和以振華重工、海油工程、中海油服等為代表的海工裝備類個股表現搶眼，遭到了市場資金的瘋搶，成為近期市場接棒券商股的領漲者。本文特對以上三個板塊進行仔細梳理，并挖掘相關龍頭股的投資價值，以饗讀者。

　　鐵路基建 南北車合并利于海外布局

　　今年以來，高鐵成為了我國高層海外出訪時首要推介產品，且我國頻頻在國外拿下銷售大單，這也是今年鐵路基建板塊持續走強的主要因素之一。

　　從市場表現來看，伴隨著7月22日以來大盤強勢上漲，鐵路基建板塊整體表現突出，截至昨日，中國交建（286.76%）、中國中鐵（245.48%）、中鐵二局（204.41%）、晉西車軸（192.74%）、中國鐵建（174.29%）、馬鋼股份（146.54%）、晉億實業（134.20%）、太原重工（134.18%）等8只鐵路基建概念股同期股價翻番，另外，中鼎股份、新筑股份、天馬股份、永貴電器和博深工具等個股同期累計漲幅均超50%。

　　值得一提的是，據悉，備受矚目的中國北車和中國南車合并方案或在未來兩周內獲批，南北車合并有利于加強我國高鐵產業在國際市場的競爭力，提高高鐵產業國際市場份額，促進我國經濟轉型，這對于高鐵軌交產業鏈上的整車及核心零部件上市公司將形成實質利好。據不完全統計，中國目前至少與20個國家進行了高鐵合作或者洽談，涉及土耳其、泰國、巴西、墨西哥、美國、俄羅斯等國家；海外訂單今年以來持續增加，將直接增厚高鐵類上市公司業績，利好其未來市場表現。

　　從投資策略來看，國元證券表示，對于整個高鐵產業鏈，相對于基礎設施建設類的公司，更看好機車設備，高鐵信息管理控制系統類的上市公司，這類公司屬于較高成長性企業，業績能夠消化估值壓力，建議重點關注以下公司：動車組列車生產商—中國南車、中國北車；高鐵及城軌交通電源系統提供商鼎漢技術；高鐵城軌連接器生產商永貴電器；鐵路信號監控系統生產商世紀瑞爾。

　　核電裝備 國際競爭力逐漸提升

　　12月5日，中國自主三代核電技術ACP1000在維也納通過了國際原子能機構（IAEA）反應堆通用設計審查（GRSR）。此舉將提高中國自主核電品牌華龍一號的國際競爭力。繼高鐵出海后，核電有望成為代表我國高端裝備國際競爭力的又一張“王牌”。

　　近日，國家能源局局長吳新雄在長三角區域大氣污染防治協作小組第二次會議上表示，支持長三角區域新能源

　　和可再生能源發展。在核電示范工程成功的基礎上，積極支持長三角區域發展核電。核電重啟已成大勢所趨。

　　從市場表現來看，在7月22日以來本輪反彈中，核電板塊整體表現突出，截至昨日，除蘭石重裝作為新股累計上漲819.42%外，同期有6只個股股價實現翻番，分別為：中國一重（204.50%）、湖北能源（148.46%）、大西洋（135.49%）、中核科技（112.26%）、上海電氣（110.75%）和皖能電力（100.15%），另外，太鋼不銹、佳電股份、贛粵高速、大唐發電、久立特材、東方電氣、遠程電纜、長江電力等多只個股同期累計漲幅均超50%。

　　分析人士表示，核電核能將是2015年主題投資的重要組成部分，主要基于以下三大投資邏輯：一是基于核電建設重啟在即，隨著日本開始放行，中國核電重啟已無懸念；二是核電關鍵技術突破后，核電技術可作為中國高端出口的象征產業之一，或將復制高鐵出海路徑，替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產業出口；三是中國在建核電核能規劃裝機量全球第一，政府明確要求設備國產化率不低于85%，產業蛋糕巨大。

　　從投資策略來看，國泰君安表示，鑒于我國核電具有低成本高建設效率優勢，預計我國核電在國際市場上還將有持續的突破。繼續看好核電行業發展，推薦應流股份，丹甫股份、中核科技、江蘇神通、中國一重等。

　　海工裝備 市場潛力巨大

　　“21世紀海上絲綢之路”戰略成為中國企業“走出去”的重要推動力，尤其是港口建設、海洋工程、船舶建造等行業將迎來更多的投資機會。根據高盛和亞洲開發銀行相關研究報告，東南亞國家的港口、海工、機場等基礎設置建設需求旺盛。預計2010年到2020年，東盟國家總體有8萬億美元的基礎設施投資需求。

　　從市場表現來看，在7月22日以來本輪反彈中，海工裝備板塊整體表現較為突出，截至昨日，同期振華重工、中國重工兩只個股股價實現翻番，另外，廣船國際（93.99%）、中國船舶（79.69%）、中集集團（64.08%）、海油工程（46.77%）、江鉆股份（45.08%）、*ST鋼構（44.10%）、舜天船舶（40.09%）多只個股同期累計漲幅均超40%。

　　對于船舶海工板塊投資機遇，銀河證券表示，民船業績小周期向上；軍船訂單放量、資本運作提速；關注海工裝備及整船制造類上市公司，推薦濰柴重機、亞星錨鏈、廣船國際，看好中國船舶、中國重工、中集集團、杭齒前進。