備受市場關(guān)注的首單城市更新項(xiàng)目——華夏金隅智造工場REIT（基金代碼：508092）發(fā)售結(jié)果揭曉。公告顯示，華夏金隅智造工場REIT公眾投資者和網(wǎng)下投資者認(rèn)購申請確認(rèn)比例分別為0.346%和1.392%（即公眾認(rèn)購和網(wǎng)下認(rèn)購倍數(shù)分別為288.787倍和71.83倍）此次發(fā)行比例配售前累計(jì)吸金403.871億元，成為公募REITs發(fā)售市場炙手可熱的產(chǎn)品。
具體看來，華夏金隅智造工場REIT公眾發(fā)售獲得投資者踴躍認(rèn)購，公眾發(fā)售部分提前結(jié)束募集并啟動比例配售。公眾投資者有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為881,262.901萬份，為公眾發(fā)售初始基金份額數(shù)量（3,051.60萬份）的288.787倍。公眾投資者有效認(rèn)購申請實(shí)際確認(rèn)比例為0.346%。按照發(fā)售價格（2.839元/份）計(jì)算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為250.191億元。
在此前的網(wǎng)下詢價階段，華夏金隅智造工場REIT就受到資金關(guān)注。網(wǎng)下有效認(rèn)購數(shù)量總和為初始網(wǎng)下發(fā)售份的71.83倍，且網(wǎng)下投資者中券商、保險(xiǎn)、信托、私募云集，足見專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者對該基金投資價值的認(rèn)可。根據(jù)公告，網(wǎng)下發(fā)售有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為511,490.00萬份，網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為1.392%。按照基金發(fā)售價格計(jì)算，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為145.212億元。此外，基金初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為29,828.00萬份，認(rèn)購規(guī)模為8.468億元。
綜上，華夏金隅智造工場REIT此次發(fā)售比例配售前的總募集規(guī)模達(dá)403.871億元（含戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售），是其擬募集規(guī)模11.356億元）的35.565倍。
華夏金隅智造工場REIT獲得資金熱捧，離不開投資者對其投資價值的深度認(rèn)可。作為金隅集團(tuán)、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的產(chǎn)業(yè)園REITs，華夏金隅智造工場REIT首發(fā)底層資產(chǎn)金隅智造工場產(chǎn)權(quán)一期項(xiàng)目，是北京市城市更新標(biāo)桿項(xiàng)目。項(xiàng)目已進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)營期，租金水平整體保持增長態(tài)勢，營業(yè)收入整體穩(wěn)定，出租率持續(xù)高于區(qū)域市場平均水平?；鸢l(fā)售公告顯示，若以11.356億元的擬募集資金估算，華夏金隅智造工場REIT 2025年度預(yù)測年化現(xiàn)金流分派率為6.96%。項(xiàng)目原始權(quán)益人金隅集團(tuán)是北京地區(qū)最大、業(yè)態(tài)最豐富的投資性物業(yè)持有者與管理者之一。項(xiàng)目日常運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)為金隅集團(tuán)旗下全資子公司，熟悉項(xiàng)目特點(diǎn)，管理層穩(wěn)定。基金計(jì)劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金擁有豐富的公募REITs特別是產(chǎn)業(yè)園REITs投資管理經(jīng)驗(yàn)，具有領(lǐng)先的市場地位和競爭優(yōu)勢，這些也將為基金成立后的平穩(wěn)運(yùn)營和業(yè)績增長提供強(qiáng)有力的支持。
華夏金隅智造工場REIT的成功發(fā)行具有重要開創(chuàng)和示范意義，標(biāo)志著城市更新對接資本市場打開了全新路徑，提供了新的融資范例，同時也為廣大投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、分享行業(yè)發(fā)展紅利提供了便捷的投資工具。華夏金隅智造工場REIT也是公募REITs市場常態(tài)化發(fā)行的一個縮影，隨著基金順利結(jié)募，公募REITs市場又將再添一員。截至今年1月21日，全市場已上市公募REITs產(chǎn)品58只，其中產(chǎn)業(yè)園REITs 16只。算上華夏金隅智造工場REIT，產(chǎn)業(yè)園REITs首募規(guī)模將突破270億元，板塊示范效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。
