中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月私募證券投資基金新備案規(guī)模達81.36億元，連續(xù)兩個月超過80億元。與此同時，有渠道人士透露，近期許多量化私募積極進行旗下多頭策略產(chǎn)品的持續(xù)營銷，具備配資價值的CTA策略也受到資金“搶購”。

發(fā)行市場現(xiàn)積極信號

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，新備案私募基金數(shù)量為587只，新備案規(guī)模達229.46億元。其中，私募證券投資基金新備案數(shù)量為332只，新備案規(guī)模為81.36億元；私募股權(quán)投資基金新備案數(shù)量為90只，新備案規(guī)模為53.31億元；創(chuàng)業(yè)投資基金新備案數(shù)量為165只，新備案規(guī)模為94.79億元。

值得一提的是，自9月開始，私募證券投資基金新備案規(guī)模顯著回暖。數(shù)據(jù)顯示，今年8月私募證券投資基金新備案規(guī)模僅為34.14億元，而9月該數(shù)據(jù)升至90.32億元，10月新備案規(guī)模也超過80億元。

一位頭部私募市場人士稱，最近很多量化私募積極在渠道進行持續(xù)營銷，尤其是量化多頭策略產(chǎn)品受到越來越多投資人的關(guān)注或布局。“兩個月前，投資人主要咨詢和增配的是市場中性策略或者多空策略，最近明顯感覺指增策略更受歡迎，尤其是中證A500指增策略備受青睞。”該人士表示。

除了股票策略，具備配置價值的CTA策略也吸引諸多資金認購。

近日，某CTA產(chǎn)品銷售火熱，募集首日額度就宣告約滿，3個工作日銀行系統(tǒng)即顯示無可購買額度。很多客戶增配權(quán)益產(chǎn)品的同時，會進行一定的配置動作，CTA因具備與股市的低相關(guān)性而受到關(guān)注。

私募業(yè)績震蕩修復(fù)

資金情緒回暖的背后，是行業(yè)整體業(yè)績的快速修復(fù)。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，私募基金綜合指數(shù)近1個月來收益為1.96%，其中股票策略指數(shù)以2.37%的平均收益領(lǐng)跑，多資產(chǎn)策略指數(shù)緊隨其后，平均收益為1.71%，債券策略指數(shù)則以0.72%的收益表現(xiàn)墊底。有業(yè)績展示的281只百億級私募旗下產(chǎn)品10月收益均值為1.5%，其中196只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比為69.75%。

基于10月的業(yè)績反彈，百億級私募今年以來收益進一步提升。據(jù)統(tǒng)計，截至10月31日，百億級私募旗下產(chǎn)品今年以來收益均值為10.59%，其中實現(xiàn)正收益產(chǎn)品的占比為81.75%。具體來看，東方港灣、進化論資產(chǎn)、龍旗科技、博潤銀泰投資、寬德私募、量派投資、睿璞投資、磐松資產(chǎn)、海南世紀前沿私募和明汯投資旗下產(chǎn)品今年以來表現(xiàn)較好。

“9月下旬以來，A股迅速反彈，A股持倉占比較高的頭部私募收獲頗豐，尤其是始終保持滿倉的量化多頭策略產(chǎn)品，凈值快速上行。”滬上一位私募研究員表示。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨著市場情緒企穩(wěn)，A股和港股的結(jié)構(gòu)性機會迎來“擊球區(qū)”。相聚資本投資總監(jiān)、基金經(jīng)理余曉暢分析稱，隨著政策效果的逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟有望企穩(wěn)回升，股市將涌現(xiàn)更多結(jié)構(gòu)性機會。盡管市場短期投資主線還不清晰，但后續(xù)基本面較好的標(biāo)的會成為行情“主角”，當(dāng)下正是布局的好時機。

（馬嘉悅）