適逢A股上市公司三季報(bào)披露季，券商今年三季度的持股狀況也逐漸揭曉。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，已有162家上市公司前十大流通股東中出現(xiàn)券商的身影。從整體持股變動(dòng)情況看，三季度有33家上市公司獲券商加倉(cāng)，另有91家上市公司前十大流通股東中新出現(xiàn)券商的身影。

從行業(yè)分布情況看，券商三季度加倉(cāng)的公司以及新入圍前十大流通股東的公司，相當(dāng)一部分分布在電子、有色金屬和醫(yī)藥生物行業(yè)；就投資機(jī)會(huì)而言，消費(fèi)電子、貴金屬、中藥等細(xì)分領(lǐng)域獲券商青睞。

162家公司股東現(xiàn)券商身影

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日記者發(fā)稿時(shí)，在已披露2024年三季報(bào)的上市公司中，有162家上市公司前十大流通股東中出現(xiàn)券商的身影。以截至三季度末收盤價(jià)計(jì)算，券商股東持股市值合計(jì)119.8億元，持股數(shù)量合計(jì)15.5億股。

從單家公司情況看，券商股東持股市值排名第一的上海萊士，其第九大流通股東中信證券截至三季度末共持有公司股份1.28億股，持股市值為10.12億元。從基本面情況看，上海萊士三季報(bào)顯示，今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入及歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

除上海萊士外，截至三季度末，盈方微、華友鈷業(yè)、江中藥業(yè)、平煤股份、中核鈦白、新諾威、利源股份、香農(nóng)芯創(chuàng)等近30家公司，其券商股東持股市值均在1億元以上，涉及券商包括東方證券、中信證券、華泰證券、中信建投、東北證券等；匯嘉時(shí)代、露笑科技、三友聯(lián)眾、楚江新材、國(guó)際醫(yī)學(xué)、云圖控股等公司，其券商股東持股市值在前述162家公司中位居前列。

除滬深市場(chǎng)外，今年以來市場(chǎng)對(duì)北交所關(guān)注度持續(xù)升溫。截至三季度末，共有8家北交所上市公司前十大流通股東中出現(xiàn)券商的身影，涉及券商包括開源證券、東北證券、江海證券、國(guó)信證券、中山證券；從券商持股市值看，康普化學(xué)、民士達(dá)、路斯股份、視聲智能4家公司，其券商股東持股市值均在1000萬(wàn)元以上。

33家公司三季度獲券商加倉(cāng)

除重倉(cāng)股外，券商持股及其變動(dòng)情況同樣受到關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日記者發(fā)稿時(shí)，前述162家上市公司中，有33家公司三季度獲得其券商股東加倉(cāng)，內(nèi)蒙華電、中核鈦白、華北制藥、平煤股份、寒銳鈷業(yè)、中糧糖業(yè)、藏格礦業(yè)、嘉誠(chéng)國(guó)際8家公司，在三季度均獲得其券商股東增持超百萬(wàn)股，涉及券商包括華泰證券、財(cái)達(dá)證券、東方證券、中信建投、招商證券、廣發(fā)證券、國(guó)信證券。

中核鈦白日前披露的2024年三季報(bào)顯示，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入及歸母凈利潤(rùn)同比增幅均在30%以上。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)同時(shí)，公司第四大流通股東華泰證券選擇在三季度加倉(cāng)，截至三季度末，其持有中核鈦白股份合計(jì)7337.31萬(wàn)股，較二季度末增加519.76萬(wàn)股，持倉(cāng)市值也大幅增加超9300萬(wàn)元，達(dá)到3.17億元。

部分公司獲得多位券商股東聯(lián)手增持。以古越龍山為例，公司券商股東中金公司、國(guó)泰君安在三季度均選擇加倉(cāng)，增持?jǐn)?shù)量分別為7.74萬(wàn)股和60.83萬(wàn)股；截至三季度末，兩家券商持倉(cāng)市值分別為0.92億元和0.66億元，分居古越龍山第五和第六大流通股東。

在部分公司獲得券商股東增持的同時(shí)，截至三季度末，有91家A股上市公司前十大流通股東中新出現(xiàn)了券商的身影。一些公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)，但仍然獲得券商關(guān)注。

江中藥業(yè)日前披露的三季報(bào)顯示，今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入同比下滑，歸母凈利潤(rùn)較上年同期小幅增長(zhǎng)；前十大流通股東中，東方證券憑借1426.75萬(wàn)股持股新晉為公司第五大流通股東，持股市值合計(jì)3.37億元。

除江中藥業(yè)外，截至三季度末，創(chuàng)世紀(jì)、露笑科技、ST盛屯、江中藥業(yè)、楚江新材、華映科技、云圖控股等多家公司，其前十大流通股東中都新出現(xiàn)了券商的身影，涉及申萬(wàn)宏源、中信證券、國(guó)泰君安、中信建投、東方證券、中金公司、中國(guó)銀河等，單家券商持股規(guī)模均在1000萬(wàn)股以上；北交所上市公司中，鴻智科技前十大流通股東中也新出現(xiàn)券商的身影，中山證券憑借25.91萬(wàn)股持股成為鴻智科技第三大流通股東。

看好消費(fèi)電子等細(xì)分領(lǐng)域機(jī)遇

從行業(yè)分布情況看，券商三季度加倉(cāng)公司以及新入圍前十大流通股東的公司，相當(dāng)一部分分布在電子、有色金屬、醫(yī)藥生物行業(yè)，其中涌現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)獲得券商青睞。

華福證券電子大科技首席分析師陳海進(jìn)認(rèn)為，消費(fèi)電子正處在AI帶動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新周期來臨和巨頭新品催化不斷的拐點(diǎn)，AI將率先落地手機(jī)等成熟消費(fèi)電子產(chǎn)品，適配AI負(fù)載需要芯片底層架構(gòu)、內(nèi)存和整機(jī)設(shè)計(jì)方案的變更，這將帶來處理器、存儲(chǔ)、電池、散熱等單機(jī)價(jià)值量提升；此外，諸如AR/VR、智能手表等AIOT產(chǎn)品有望在AR賦能下探索新的應(yīng)用場(chǎng)景，加速消費(fèi)電子新硬件形態(tài)創(chuàng)新。從投資角度出發(fā)，建議關(guān)注蘋果供應(yīng)鏈、智能音箱、AI PC產(chǎn)業(yè)鏈、XR產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域標(biāo)的。

對(duì)于有色金屬行業(yè)，光大證券有色行業(yè)分析師王招華表示，銅礦產(chǎn)量增長(zhǎng)受限于全球主要銅企資本開支增幅放緩，2024年至2025年銅行業(yè)供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，繼續(xù)看好銅價(jià)上行；中國(guó)電解鋁產(chǎn)能天花板將至，云南水電對(duì)供給擾動(dòng)延續(xù)，供給難有增量，鋁價(jià)有望繼續(xù)上行；美國(guó)進(jìn)入降息周期疊加全球央行增持黃金趨勢(shì)未變，金價(jià)有望繼續(xù)上行。

對(duì)于醫(yī)藥生物行業(yè)，日前全國(guó)中成藥聯(lián)合采購(gòu)辦公室發(fā)布《全國(guó)中成藥采購(gòu)聯(lián)盟集中采購(gòu)文件(征求意見稿)》受到業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。在浙商證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師孫建看來，伴隨醫(yī)保統(tǒng)籌支付范圍逐步擴(kuò)大，具備比價(jià)條件的高毛利率、高銷售額的醫(yī)保品種面臨降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，中藥公司通過精細(xì)化、智能化、系統(tǒng)化等方式提質(zhì)增效，或能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和股價(jià)的持續(xù)上漲；投資方面，看好具有強(qiáng)品牌力、強(qiáng)價(jià)格管控力、持續(xù)提質(zhì)增效的中藥企業(yè)。