7月以來(lái)，部分上市公司因回購(gòu)事項(xiàng)披露前十大流通股東，一些私募機(jī)構(gòu)的最新調(diào)倉(cāng)動(dòng)向曝光。有跡象顯示，大消費(fèi)、科技賽道和周期股成為私募調(diào)倉(cāng)的重點(diǎn)方向。此外，私募機(jī)構(gòu)下半年以來(lái)積極調(diào)研科技公司，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

私募密集調(diào)倉(cāng)

近日，多家公司因回購(gòu)事項(xiàng)發(fā)布公告，一些知名私募的最新持倉(cāng)浮出水面。

元力股份日前公告稱，截至7月12日，知名基金經(jīng)理董承非管理的睿郡有孚1號(hào)私募基金減持該公司13.5萬(wàn)股，最新持倉(cāng)為445.91萬(wàn)股。

元力股份深耕木質(zhì)活性炭市場(chǎng)20余年。作為董承非的愛(ài)股，在2023年二季度，其買(mǎi)入元力股份超320萬(wàn)股，并在后續(xù)多個(gè)季度持續(xù)加倉(cāng)。截至今年一季度末，睿郡有孚1號(hào)私募基金的持倉(cāng)接近460萬(wàn)股，市值達(dá)到7300萬(wàn)元，處于歷史“頂峰”。

股價(jià)已連續(xù)數(shù)月低于2元的美邦服飾分別在6月底和7月中旬更新了兩次前十大流通股東名單。根據(jù)相關(guān)公告，近期多家私募和外資機(jī)構(gòu)密集抄底該公司。具體來(lái)看，截至7月12日，惠秀盈余八號(hào)混合私募基金加倉(cāng)美邦服飾逾2600萬(wàn)股，而啟厚未來(lái)4號(hào)私募基金新進(jìn)逾800萬(wàn)股；還有高盛公司、法國(guó)巴黎銀行、UBS紛紛加入抄底行列，合計(jì)買(mǎi)入逾4000萬(wàn)股。

截至6月28日，美邦服飾的前十大流通股東名單中多為公募旗下產(chǎn)品，部分私募和外資機(jī)構(gòu)未現(xiàn)身。業(yè)內(nèi)人士稱，這說(shuō)明公募基金擔(dān)憂美邦服飾存在退市的可能，而一些私募、外資機(jī)構(gòu)則在公募退出之際選擇接盤(pán)。

美克家居日前公告稱，截至7月12日，弘君基金弘毅穩(wěn)健二期私募基金新進(jìn)該公司1283萬(wàn)股。交建股份則公告稱，截至7月10日，金潮譽(yù)天成長(zhǎng)5號(hào)私募基金新進(jìn)368.25萬(wàn)股。

另外，食品及飼料添加劑公司三元生物公告顯示，截至7月8日，南方鑫泰淦璦成長(zhǎng)私募基金、益安地風(fēng)13號(hào)私募基金均對(duì)該公司進(jìn)行小幅調(diào)倉(cāng)。同時(shí)，景曦?fù)P帆啟明二號(hào)私募基金新進(jìn)醫(yī)療器械公司碩世生物68.67萬(wàn)股。

增加成長(zhǎng)股配置

日前，大宗商品軟件開(kāi)發(fā)公司上海鋼聯(lián)公告稱，截至7月17日，理成風(fēng)景1號(hào)投資基金新進(jìn)該公司267.6萬(wàn)股。此外，截至7月10日，凌頂恒瑞八號(hào)私募基金小幅加倉(cāng)東芯股份超3萬(wàn)股。

此外，鋁制品公司豪美新材公告稱，截至7月9日，赤鑰12號(hào)私募基金新進(jìn)該公司1166萬(wàn)股；益安富家12號(hào)私募基金增持磁性材料公司寧波韻升25.5萬(wàn)股，最新持倉(cāng)達(dá)到634.51萬(wàn)股。同時(shí)，截至7月12日，天倚道龍?jiān)?號(hào)私募基金增持同興環(huán)保9萬(wàn)股，最新持倉(cāng)210萬(wàn)股。

睿郡資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、執(zhí)行董事杜昌勇表示，未來(lái)的A股市場(chǎng)會(huì)在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間中以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，在投資布局中將繼續(xù)以啞鈴型策略兩端發(fā)力，尋求投資中的平衡與增長(zhǎng)。受益于水電燃?xì)鈨r(jià)格體制的改革，疊加成本的大幅下降，公用事業(yè)行業(yè)將出現(xiàn)很多新的投資機(jī)會(huì)，且龍頭企業(yè)分紅率可能提升，可能成為未來(lái)配置的重點(diǎn)。

杜昌勇進(jìn)一步表示，隨著市場(chǎng)底部到來(lái)，需要增加成長(zhǎng)股的配置，同時(shí)以進(jìn)口替代、出海為主線尋找優(yōu)秀標(biāo)的。等待估值調(diào)整到合理位置的時(shí)候，會(huì)逐漸將這些優(yōu)秀的權(quán)益資產(chǎn)納入到投資組合之中。

積極調(diào)研科技和周期企業(yè)

下半年以來(lái)，私募機(jī)構(gòu)在積極調(diào)倉(cāng)的同時(shí)，頻繁調(diào)研科技和周期企業(yè)。其中，水晶光電、銳明技術(shù)和衛(wèi)星化學(xué)等公司位居私募調(diào)研榜單的前列，調(diào)研者不乏淡水泉、正圓私募、和諧匯一以及高毅資產(chǎn)等知名機(jī)構(gòu)。這些公司近期表現(xiàn)均強(qiáng)于大盤(pán)，且部分涉及科技熱門(mén)主題，如國(guó)產(chǎn)替代等概念。

在調(diào)研中，水晶光電被問(wèn)及“光波導(dǎo)的量產(chǎn)是否有往海外企業(yè)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)”“公司車載業(yè)務(wù)對(duì)海外市場(chǎng)的定位”“在反射光波導(dǎo)方案大批量量產(chǎn)中的競(jìng)爭(zhēng)者”等問(wèn)題。

衛(wèi)星化學(xué)在調(diào)研中被問(wèn)及“公司α-烯烴綜合利用高端新材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目配套的乙烷船預(yù)定情況”“后續(xù)規(guī)劃的聚乙烯產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)”“公司在乙烷資源優(yōu)勢(shì)”等問(wèn)題，該公司表示，公司未來(lái)將核心圍繞催化劑、高端聚烯烴、功能性化學(xué)品、高分子材料四個(gè)方向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，解決高端材料“卡脖子”問(wèn)題。

華東某私募人士稱，近期國(guó)產(chǎn)替代概念備受關(guān)注，半導(dǎo)體等領(lǐng)域成為市場(chǎng)聚焦所在。科技作為我國(guó)長(zhǎng)期發(fā)展進(jìn)步必須努力的方向，是戰(zhàn)略性任務(wù)，國(guó)產(chǎn)替代急需“雄起”，只有在科技自立自強(qiáng)方面取得更大進(jìn)展，才能形成競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，下半年看好國(guó)產(chǎn)替代主題成為市場(chǎng)的投資主線。

淡水泉表示，龍頭公司的強(qiáng)勁表現(xiàn)是2024年以來(lái)A股市場(chǎng)的一個(gè)顯著特征。龍頭與非龍頭企業(yè)出現(xiàn)分化，主要是馬太效應(yīng)，龍頭企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，能夠維持相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，甚至借行業(yè)洗牌的契機(jī)獲得更好的發(fā)展格局。通過(guò)龍頭公司的崛起，可以觀察到市場(chǎng)大小盤(pán)風(fēng)格出現(xiàn)分化，而市場(chǎng)將更加重視企業(yè)的基本面因素。