證監(jiān)會日前發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》，為下一步北交所發(fā)展描繪了清晰的藍(lán)圖。作為市場重要參與機(jī)構(gòu)，券商在其中也發(fā)揮著不可替代的重要作用。

結(jié)合自身實踐經(jīng)驗，日前多位業(yè)內(nèi)人士就對未來如何進(jìn)一步助力中小企業(yè)在北交所融資、建設(shè)高質(zhì)量北交所市場提出建議，認(rèn)為券商應(yīng)加強(qiáng)對上市公司的盡職調(diào)查和風(fēng)險管理，嚴(yán)把資本市場入口，并協(xié)同券商內(nèi)部研究、投行等多個業(yè)務(wù)條線形成合力，積極發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用。

嚴(yán)把資本市場入口

作為市場中介機(jī)構(gòu)，券商未來如何發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，進(jìn)一步促進(jìn)市場投融資端的平衡，是北交所市場未來縱深發(fā)展的重要方向之一。

“北交所定位為服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)的主要平臺，這將成為中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資和發(fā)展的重要通道。券商作為市場中介機(jī)構(gòu)，可以加強(qiáng)與創(chuàng)新型企業(yè)的合作，提供專業(yè)的融資咨詢、支持企業(yè)上市及并購重組等業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供多元化資本市場服務(wù)，發(fā)揮金融市場支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。”中國銀河證券研究院院長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家章俊對中國證券報記者表示，券商應(yīng)關(guān)注提高上市公司質(zhì)量這一建設(shè)目標(biāo)，加強(qiáng)對上市公司的盡職調(diào)查和風(fēng)險管理，協(xié)助企業(yè)完善信息披露與改善治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)把資本市場入口。

“券商作為重要的中介機(jī)構(gòu)，要不斷加強(qiáng)投資和研究能力，從專業(yè)價值判斷角度，尤其是在做市商環(huán)節(jié)起到正向的價值引導(dǎo)作用，研究定價將起到一個至關(guān)重要的引領(lǐng)作用。”川財證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂對記者表示。

值得一提的是，《意見》中特別提到要持續(xù)豐富產(chǎn)品體系、提升監(jiān)管效能和透明度，此外還提到了多層次市場互聯(lián)互通和對外開放。對此，章俊認(rèn)為，券商可以設(shè)計和推廣新的產(chǎn)品及服務(wù)，積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不僅僅限于傳統(tǒng)的券商業(yè)務(wù)，以更好地適應(yīng)北交所高質(zhì)量建設(shè)的需求；同時密切關(guān)注監(jiān)管政策的變化，確保自身業(yè)務(wù)的合規(guī)性，并為客戶提供有關(guān)市場監(jiān)管的及時信息和建議；此外，券商還可以積極探討與其他金融機(jī)構(gòu)和國際合作伙伴的戰(zhàn)略合作機(jī)會，以擴(kuò)大市場份額和提供更多的服務(wù)。

助力北交所市場建設(shè)發(fā)展

對于如何進(jìn)一步助力北交所市場建設(shè)發(fā)展，各家券商分別結(jié)合自身實際提出一些發(fā)展思路，共識之一便是調(diào)動內(nèi)部多個業(yè)務(wù)條線形成合力，積極發(fā)揮券商作為中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢。

“國泰君安證券全渠道支持已開科創(chuàng)板權(quán)限客戶便捷開通北交所交易權(quán)限，可通過君弘APP、富易軟件、網(wǎng)上營業(yè)廳進(jìn)行辦理。”國泰君安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來公司將堅決貫徹落實中國證監(jiān)會部署，積極響應(yīng)高質(zhì)量建設(shè)北交所號召。“公司已第一時間落實北交所投資者適當(dāng)性新規(guī)，便利科創(chuàng)板投資者直接參與北交所市場交易，助力擴(kuò)大北交所投資者規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)市場買方力量，改善流動性基礎(chǔ)，便利投資者入市。”

興業(yè)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王涵則從研究、投行等業(yè)務(wù)協(xié)同等角度，建議證券公司對內(nèi)要加強(qiáng)研究、投行、分公司的協(xié)同，對外要加強(qiáng)與政府部門、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的協(xié)調(diào)溝通，內(nèi)部形成合力，外部發(fā)揮協(xié)力，積極發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，廣泛調(diào)動各方資源，解決中小企業(yè)發(fā)展中的融資問題，助力中小企業(yè)發(fā)展。

王涵還表示，證券公司研究部門要加強(qiáng)政策研究、產(chǎn)業(yè)研究，并搭建專門的政策研究和產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊，以專業(yè)、細(xì)致、前瞻的產(chǎn)業(yè)研究，更好地將服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略、挖掘新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展動能、服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展與業(yè)務(wù)推進(jìn)相結(jié)合，積極發(fā)揮并努力實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展和助力高質(zhì)量發(fā)展雙重效能。