科創企業的融資渠道有望進一步拓寬。日前召開的國務院常務會議審議通過《加大力度支持科技型企業融資行動方案》,強調要引導金融機構根據不同發展階段的科技型企業的不同需求,進一步優化產品、市場和服務體系,為科技型企業提供全生命周期的多元化接力式金融服務。其中,要把支持初創期科技型企業作為重中之重,加快形成以股權投資為主、“股貸債保”聯動的金融服務支撐體系。
今年5月,深圳市發布《深圳市關于金融支持科技創新的實施意見(征求意見稿)》,提出要完善科技金融服務體系、支持風投創投集聚發展、強化資本市場樞紐功能等。其中提出,將優化科技信貸體制機制、探索發行科創企業債券、發揮科技保險保障作用。同時,鼓勵“股權+債權”模式創新,依托科技項目立項庫,建立銀行機構、創投機構與科技項目的聯動機制。
“加快形成以股權投資為主、‘股貸債保’聯動的金融服務支撐體系。”招聯金融首席研究員董希淼說,初創期科技型企業具有高成長性、投資周期長、投資風險高等特征,股權融資與其更契合,發行股票、債券能夠為其提供有力支持。但由于目前我國金融市場以間接融資為主,在服務初創期科技型企業的過程中,銀行同樣不可或缺。“引入保險公司、融資擔保公司等機構,有助于優化初創期科技型企業的風險管理手段和融資增信措施。”董希淼說。
需注意,“股貸債保”聯動需要信用數據互聯互通作為支撐。“要用好大數據、人工智能、物聯網等技術,提升服務效能。”董希淼說,深度應用金融科技有助于彌補科技型企業信用數據少等不足,提升金融服務質效。
推動數據互聯互通,商業銀行大有可為。眾所周知,金融服務的本質是資金融通,即促進資金的需求方與供給方對接。近年來,多家商業銀行依托自身積累的服務數據,以科創企業的需求為基礎,對傳統信貸服務模式進行數字化、模型化、生態化改造。
科創企業的需求有哪些?“在前期信貸服務的過程中我們發現,不少企業對股權融資有需求,但也遇到一些難題。”微眾銀行企業金融副總經理袁偉佳說。具體來看,一是信息不對稱,企業通常不太了解即將合作的機構,主因是中小微企業缺乏有效獲取投資機構信息的渠道;二是融資效率較低,在融資過程中,企業往往需要接觸數以百計的投資機構,雖然花費了大量的時間精力,但收效卻不佳,轉化率有待提高;三是企業接觸創投市場較少,即便企業想主動了解創投市場的動態與環境趨勢變化,也缺少低成本獲取信息的渠道。
面對企業的需求與痛點,銀行如何提供有針對性的服務?作為國內首家開業的互聯網民營銀行,微眾銀行日前正式推出“數字創投”服務,以“科技+數據+模型”為驅動,應用AI(人工智能)大語言模型提升投融資匹配效率,協同銀行與外部投資機構,打通科創企業的股權融資、債權融資渠道,實現融資信息查看、股權融資對接“雙線上”服務,助力企業全生命周期成長。
據介紹,“數字創投”服務已在第一階段上線“微創投”投融資綜合平臺,包括微查找、微洞察、微推薦功能,以方便企業更好地了解創投市場信息。其中,“微查找”以企業需求為導向,協助企業深入了解投資機構的賽道、偏好、既往投資標的等。“微洞察”功能旨在幫助企業獲取創投市場的整體變化、細分賽道的融資動態等信息,協助企業優化融資決策。“微推薦”運用微眾銀行基于AI模型的企業機構匹配模型,更精準地為企業匹配適合的投資機構。
“企業主可登錄微眾銀行企業金融APP,點擊‘創投服務’體驗上述功能。”袁偉佳說,微眾銀行已配備專業團隊,為企業提供一對一融資咨詢、投資人定向對接等服務。接下來,該行將持續發揮人工智能優勢、數據優勢,深耕數字創投領域,為企業提供全生命周期、綜合金融服務。“此外,我們還將推動創投市場的數字化轉型,針對科創企業、投資機構在各自投融資過程中的難點、堵點,提供差異化產品及解決方案,希望能夠讓投資變得更科學,讓融資變得更高效。”袁偉佳說。
(郭子源)