8月18日，全國社會保障基金理事會發(fā)布的社保基金年度報告(2021年度)顯示，2021年，社保基金投資收益額達1131.80億元，投資收益率為4.27%。
“社保基金投資期限長，規(guī)模大且需保證資金安全的基礎上進行投資，這決定了社保基金的投資風格以長期價值投資為主。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示，面對復雜內(nèi)外環(huán)境，波動較大的市場環(huán)境，取得4.27%的收益率已經(jīng)是較好成績。
積極助力國內(nèi)資本市場
穩(wěn)定健康發(fā)展
根據(jù)全國社保基金理事會網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年、2021年社保基金權益投資收益率分別為14.06%、15.84%、4.27%，實現(xiàn)了社保基金保值增值的投資目標。
中國財政預算績效專委會副主任委員張依群在接受《證券日報》記者采訪時表示，2021年社保基金投資收益與上年相比有較大降幅，仍處于較為合理的范圍內(nèi)，后續(xù)還需要關注其投資收益的可靠性和安全性。
談及2021年投資運營情況，社保基金會相關負責人說，2021年，受新冠肺炎疫情全球大流行影響，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境更趨嚴峻復雜，資本市場波動加劇，基金投資面臨的風險挑戰(zhàn)明顯增多，管理運營難度不斷加大。
“社保基金圍繞服務國家重大戰(zhàn)略和實現(xiàn)‘雙碳’目標開展投資，科學合理配置基金資產(chǎn)，積極把握市場結構性機會開展動態(tài)配置，在確保基金安全和保值增值的基礎上，更好發(fā)揮長期機構投資者重要作用，積極助力國內(nèi)資本市場穩(wěn)定和健康發(fā)展。”該負責人說。
長期來看，社保基金投資收益率保持穩(wěn)定較高的水平，數(shù)據(jù)顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率為8.30%，累計投資收益額達17958.25億元。除2008年和2018年為負收益之外，其余的年份均為正收益。
對于投資者而言，長期獲得穩(wěn)定收益的社保基金，其偏好的重倉持股名單往往也受到市場的廣泛關注。《證券日報》記者通過東方財富choice查詢顯示，截至8月18日記者發(fā)稿，在已披露中報的上市公司中，社保基金現(xiàn)身105只個股前十大流通股中。其中主要集中在化工、醫(yī)藥生物和電子三大行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為17只、11只和11只。
從持股比例看，社保基金持有比例最多的是圣泉集團，持股量占流通股比例為16.76%，其次是菲利華，社保基金持股比例為9.64%，持股比例居前的還有柏出點子、常熟銀行、廈門象嶼等。持股數(shù)量方面，社保基金持股量最多的是紫金礦業(yè)，共持有36444萬股，常熟銀行、廈門象嶼、分眾傳媒等緊隨其后，持股量均超過1億股。
“從當前社保基金持倉可以看出，注重個股流動性與公司盈利能力，偏好市值較大公司。”周茂華說。
在張依群看來，社保基金作為資本市場的重要投資者，具有資金規(guī)模大、投資穩(wěn)定性強、信譽度高、融資成本低等特點，具有保值增值的優(yōu)勢，應重點加強國內(nèi)投資渠道拓展，更加注重二級市場，在穩(wěn)定中國經(jīng)濟、活躍資本市場、鼓勵基金創(chuàng)新上下功夫，努力促進基金規(guī)模、收益增長適度高于經(jīng)濟增長，有效控制基金運營成本，擴大基金積累，從而實現(xiàn)社保基金和中國經(jīng)濟的同步提升。
財政性撥入社保基金
累計超萬億元
報告顯示，截至2021年末，社保基金資產(chǎn)總額達30198.10億元。其中，直接投資資產(chǎn)為10213.08億元，占社保基金資產(chǎn)總額的33.82%；委托投資資產(chǎn)為19985.02億元，占社保基金資產(chǎn)總額的66.18%。
境內(nèi)投資資產(chǎn)為27474.73億元，占社保基金資產(chǎn)總額的90.98%；境外投資資產(chǎn)為2723.37億元，占社保基金資產(chǎn)總額的9.02%。
談及未來社保基金在保值增值方面，還需要如何做？中信證券首席經(jīng)濟學家明明對《證券日報》記者表示，未來需要繼續(xù)學習海外社保基金、養(yǎng)老基金的先進運作經(jīng)驗，加強大類資產(chǎn)配置的能力，在全球范圍內(nèi)進行投資，以不斷增厚基金資產(chǎn)。
另外值得一提的是，2021年，財政性撥入全國社保基金資金361.30億元，其中：一般公共預算撥款50億元，彩票公益金310.89億元，追溯撥入執(zhí)行原國有股轉持政策的境內(nèi)轉持股票0.41億元。
截至2021年末，財政性撥入全國社保基金資金和股份累計達10291.62億元，其中：一般公共預算撥款3548.36億元，國有股減轉持資金和股份2844.13億元，彩票公益金3899.13億元。扣除實業(yè)投資項目上市時社保基金會作為國有股東履行減持義務累計減少國有股13.88億元，2009年用于四川地震災區(qū)工傷保險金補助劃繳中央財政6.80億元，中央財政凈撥入全國社保基金累計達10270.94億元。
“財政性撥入社保基金的資金應保持一定穩(wěn)定性，并適度擴大財政補助社保基金規(guī)模。”張依群表示，拓展社保基金渠道，關鍵還在于加大社保基金參與資本市場力度，穩(wěn)步擴大投資領域獲取投資收益空間。同時，要充分依靠社保基金的收支管理和自身運作，有效提升社保基金經(jīng)營能力和水平，把社保基金同穩(wěn)定經(jīng)濟增長、職工權益、自身效益相掛鉤，同職工個人養(yǎng)老相連接，從內(nèi)在激發(fā)社保基金高質(zhì)量經(jīng)營管理的動力，才能有助于社保基金持續(xù)高效增長。
（孟 珂）
