據中國證券報記者不完全統計,截至3月31日,安信證券、粵開證券、國聯證券等14家券商發布了最新月度投資組合,部分醫藥股、銀行股、農業股獲得多家券商青睞。
機構認為,市場積極因素正逐漸累積,本輪趨勢性反彈行情有望延續。配置方面,穩增長和高景氣度方向是較為明確的共識。
醫藥及銀行股受關注
從券商推薦次數看,通策醫療、智飛生物、中國核電受青睞,均獲得了3家券商推薦,涉及西部證券、粵開證券、平安證券、德邦證券、國聯證券、華安證券、國信證券、安信證券。值得注意的是,通策醫療、智飛生物均屬于生物醫藥板塊。
還有兩大行業獲得了多家券商的推薦:一是銀行,涉及標的包括南京銀行、郵儲銀行、寧波銀行;二是農業,涉及標的包括牧原股份、新五豐。科技成長方面,券商推薦較多的標的包括斯達半導、移遠通信、隆基股份等。
此外,還有3只港股也獲得券商推薦,分別是中國海洋石油、金科服務、中糧家佳康。資料顯示,這3家公司主營業務分別是油氣勘探、物業服務、生豬養殖和肉制品生產。
經歷年初回調后,3月市場波動幅度加大,近兩周主要股指出現企穩反彈跡象。在光大證券策略分析師張宇生看來,俄烏沖突等一系列風險因素發酵是3月市場波動加劇的主要原因。當前各類風險因素的影響趨弱,市場積極因素正逐漸累積,反彈行情有望延續。
開源證券首席策略分析師張弛說:“堅定看好A股市場流動性轉向帶來的‘分母端’估值修復甚至擴張的階段性上漲機會。反彈持續時間或受海外貨幣收緊預期影響,短則至4月底,長則有望延續至5月。”
看好穩增長及高景氣方向
對于4月行業配置,張宇生推薦兩條主線:一是穩增長方向,建議關注建筑、建材、銀行、地產等行業,以及新基建方向的風電、光伏等行業;二是消費方向,看好白酒、醫藥、家電、大眾消費品,以及線下消費行業,包括航空、機場、旅游等。
考慮到5月初美聯儲第二次加息和縮表計劃大概率落地,美債利率進一步上行對于權益資產估值的壓制會比較明顯,中國銀河證券大類資產配置分析師李卓睿建議,在穩增長和高景氣度兩條主線下尋找攻守兼備的優質標的。
后市該如何均衡配置?浙商證券首席策略分析師王楊建議關注五個方向:一是地產、銀行、建筑等;二是財報季關注高分紅品種,以銀行股、通信股、煤炭股為代表;三是關注漲價鏈,以有色金屬、農林牧漁、農化制品、超市等板塊為代表;四是挖掘以半導體為代表的“小而美”品種,以及在賽道股走向大分化的背景下深挖“真成長”品種;五是關注本輪疫情影響弱化后的修復機會。
(胡雨)