在今年全國兩會期間，全國人大代表、證監(jiān)會副主席王建軍在參加廣東團小組審議時說，建議最高人民法院出臺司法解釋，將資金池業(yè)務、非法集資活動等私募基金典型違法行為納入背信運用受托財產(chǎn)罪和非法集資罪。

兩會期間，關(guān)于完善資本市場法治建設(shè)、從嚴監(jiān)管、持續(xù)優(yōu)化資本市場生態(tài)的話題受到代表委員關(guān)注。一些代表委員認為，新證券法施行已兩年、刑法修正案(十一)施行已一年，資本市場法治化根基進一步筑牢，市場生態(tài)得到進一步優(yōu)化，建議持續(xù)加強資本市場法治供給，嚴懲財務造假等違法違規(guī)行為。

資本市場法治體系逐步完善

在代表委員看來，新證券法、刑法修正案(十一)施行以來，資本市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

一方面，資本市場法治體系逐步完善，行政處罰、民事追償和刑事懲戒的立體追責體系初步形成。“資本市場法治建設(shè)取得突破性進展。目前，以公司法、證券法、證券投資基金法等法律為核心，以刑法、企業(yè)破產(chǎn)法為支撐，以行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章、規(guī)范性文件為主干，以證券期貨交易所、登記結(jié)算公司、行業(yè)協(xié)會自律規(guī)則為配套的具有中國特色的資本市場法律體系已經(jīng)形成。”全國政協(xié)委員、普華永道中天會計師事務所合伙人張國俊表示。另一方面，嚴格執(zhí)法，不斷加大對資本市場違法違規(guī)案件的打擊力度，持續(xù)提升執(zhí)法效能。“近兩年來，證監(jiān)會全系統(tǒng)共作出處罰決定720件，罰沒款金額98.64億元，市場禁入195人次，執(zhí)行收繳罰沒款26.29億元。同時，穩(wěn)步提升執(zhí)法效率，執(zhí)法重心更加側(cè)重于上市公司財務造假、信息披露違法和社會關(guān)注度高的大案要案，及時回應市場關(guān)切，有力維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。”全國人大代表、中國上市公司協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長柳磊表示。

此外，資本市場治理體系得到進一步完善。全國人大代表、全國人大財經(jīng)委副主任委員劉新華指出：“注冊制讓發(fā)行人履行充分披露信息義務，中介機構(gòu)勤勉盡責，全面核查驗證并提出專業(yè)意見；投資者本著買者自負的規(guī)則進行判斷決策，政府回歸市場‘守夜人’的角色，專注制定規(guī)則和打擊違法違規(guī)行為。”

進一步提高違法違規(guī)成本

在資本市場法治根基不斷夯實、治理效能不斷提升的同時，代表委員們建議進一步提高資本市場違法違規(guī)成本，加大懲戒力度。

王建軍建議，將欺詐發(fā)行罪納入金融詐騙罪進行規(guī)制，最高刑期由15年提高至無期；將私募領(lǐng)域的違法行為，特別是變相“偽私募”納入刑事打擊范圍，防范化解私募領(lǐng)域風險；建議最高法出臺司法解釋，將資金池業(yè)務、非法集資活動等私募基金典型違法行為納入背信運用受托財產(chǎn)罪和非法集資罪。

王建軍還表示，高度重視私募風險防范和化解，抓緊出臺私募基金管理條例，健全完善照前會商等制度，嚴把市場準入關(guān)。

在完善長效機制方面，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會主任、中國證監(jiān)會原主席尚福林表示，加強金融領(lǐng)域法治建設(shè)，完善長效機制。嚴厲打擊違法違規(guī)金融活動，堅持金融業(yè)務持牌經(jīng)營規(guī)則。全國政協(xié)委員、中泰金融國際董事長馮藝東表示，只靠事后懲罰難以有效防范信披違法行為，應進一步完善各項監(jiān)管制度，細化信息披露標準，從源頭上杜絕違法違規(guī)信息披露行為。

此外，壓實注冊制下中介機構(gòu)“看門人”責任。“在全面實行股票發(fā)行注冊制的背景下，資本市場監(jiān)管越來越嚴，證券審計機構(gòu)責任日益重大。”全國人大代表、天衡會計師事務所首席合伙人余瑞玉表示，證券審計機構(gòu)既要保證專業(yè)性，又要保證獨立性。在新的市場環(huán)境中，只有審慎把關(guān)項目，提升風險評估的精準性，才能滿足注冊制下中介機構(gòu)“看門人”的要求。馮藝東建議，建立長效機制，充分發(fā)揮會計中介機構(gòu)的獨立審計作用，嚴格執(zhí)行會計審計方面的相關(guān)規(guī)定，督促上市公司規(guī)范運作，提高上市公司信息披露質(zhì)量。

持續(xù)加強資本市場法治供給

在代表委員們看來，資本市場治理需久久為功，應持續(xù)加強資本市場法治供給，護航全市場注冊制改革。

在推進證券集體訴訟常態(tài)化方面，“康美藥業(yè)案的判決，充分彰顯出特別代表人訴訟的威力，大幅提高了證券違法成本，給資本市場參與主體帶來巨大震撼。”全國人大代表、北京金誠同達律師事務所高級合伙人兼西安分所主任方燕表示。

發(fā)揮監(jiān)管合力，夯實資本市場法治基石。全國人大代表、國浩律師(南昌)事務所主任馮帆建議，最高人民檢察院應進一步加強與證監(jiān)會以及最高法、公安部等密切協(xié)同，積極推進依法從嚴打擊證券違法活動各項工作，加快健全完善證券執(zhí)法司法體制機制，加大對重大違法案件的查處懲治力度，推動依法完善監(jiān)管，推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供更加堅實的法治保障。

此外，還應加強投資者教育培訓，將投教工作納入國民教育。全國人大代表、北京證監(jiān)局局長賈文勤表示，下一步，北京證監(jiān)局將在證監(jiān)會的領(lǐng)導下，把握一個“順”字，理順投保檢查組織機制和違規(guī)懲戒機制，推動投保檢查工作常態(tài)開展。圍繞一個“實”字，在開展投教活動、投教基地管理、投教納入國民教育等方面強化實效性，提高投資者教育有效供給。落在一個“通”字，暢通代表人訴訟和證券期貨糾紛多元化解渠道，健全投資者維權(quán)救濟機制，以“首善標準”改善優(yōu)化轄區(qū)“大投保”格局，全面促進投保工作邁上新臺階。

（昝秀麗）