8月2日，國(guó)防軍工板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。截至當(dāng)天收盤，申萬(wàn)國(guó)防軍工板塊上漲4.89%，77只成份股中僅6只下跌，愛(ài)樂(lè)達(dá)、航發(fā)科技等多只個(gè)股漲停，振芯科技、邁信林、新勁剛等數(shù)十只個(gè)股漲超5%。從月線走勢(shì)看，該板塊指數(shù)自5月開始止跌企穩(wěn)，5月至7月月線連續(xù)拉出三連陽(yáng)，在7月市場(chǎng)震蕩的情況下單月收漲3.34%。

同花順數(shù)據(jù)顯示，7月共有46只成份股月內(nèi)收漲，9只個(gè)股上漲超20%，其中，振芯科技漲幅居前，上漲約51%，航宇科技、智明達(dá)漲幅超過(guò)30%，上述三家公司此前均發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)或中報(bào)，業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜。

截至8月2日，申萬(wàn)國(guó)防軍工板塊已有32家公司發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)。其中，15家預(yù)增、6家扭虧、3家略增、4家首虧、4家續(xù)虧，超七成公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，在所有業(yè)績(jī)預(yù)增公司中，博云新材、奧維通信、智明達(dá)等預(yù)增幅度較大。博云新材預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)800萬(wàn)至1200萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)288.73%至483.09%，公司稱，報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)上升主要是公司2021年上半年銷售情況較好、盈利能力改善所致。

截至發(fā)稿，板塊中有一家公司發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，五家公司發(fā)布中報(bào)。近期漲幅較大的振芯科技發(fā)布中報(bào)稱，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.6億元，同比增長(zhǎng)111.6%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)0.79億元，同比增長(zhǎng)586.81%。

中信建投認(rèn)為，改革紅利有望驅(qū)動(dòng)軍工上市公司在數(shù)量、質(zhì)量等方面持續(xù)提升，軍工行業(yè)有望在“十四五”期間成長(zhǎng)為大行業(yè)。改革紅利包括四大方面：一是注冊(cè)制背景下軍工上市公司數(shù)量有望快速增加；二是核心院所證券化進(jìn)程或?qū)⑻崴伲蝗菄?guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變國(guó)資管理方式、聚焦主業(yè)，上市公司質(zhì)量不斷優(yōu)化；四是股權(quán)激勵(lì)限制條件放松，有助于提升上市公司核心管理層的主觀能動(dòng)性。

從公募基金持股情況看，多家公司二季度受公募基金關(guān)注程度有所提高。同花順數(shù)據(jù)顯示，二季度共有五家公司持股基金數(shù)超過(guò)50家，一季度為四家；10家公司持股基金數(shù)在20家至50家之間，一季度為七家。持股基金數(shù)較高的公司包括中航光電、火炬電子、中航沈飛、航發(fā)動(dòng)力等，持倉(cāng)市值方面，上述公司在板塊中的排名也比較靠前。

中信建投認(rèn)為，隨著大股東、產(chǎn)業(yè)資本、公募保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等中長(zhǎng)期資金流入軍工板塊，并成為主導(dǎo)力量，未來(lái)二級(jí)市場(chǎng)將更加關(guān)注上市公司的業(yè)績(jī)與成長(zhǎng)性，更加青睞具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的頭部企業(yè)。軍工行業(yè)中長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的預(yù)期與中長(zhǎng)期資金風(fēng)險(xiǎn)偏好相契合，軍工板塊有望開啟持續(xù)上漲的征途。中國(guó)銀河證券也表示，中期看，行業(yè)高景氣度有望持續(xù)高位運(yùn)行，訂單+產(chǎn)能擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)行業(yè)快速增長(zhǎng)可期，推薦估值和成長(zhǎng)兼?zhèn)涞臉?biāo)的，看好三季度軍工板塊投資機(jī)會(huì)。

（李犇）