A股上市券商有望再添新軍。去年底登陸香港市場(chǎng)的中信建投證券近日發(fā)布公告稱,公司董事會(huì)已決議申請(qǐng)A股發(fā)行并擬在上交所上市。上證報(bào)記者從中信建投證券內(nèi)部人士處獲悉,目前公司正接受上市輔導(dǎo),并力爭(zhēng)在今年6月底前上報(bào)A股上市申請(qǐng)材料。
值得一提的是,在中信建投證券A股順利發(fā)行并上市后,一線券商將基本完成資本化進(jìn)程,并實(shí)現(xiàn)在A股市場(chǎng)的“匯合”。此外,A+H上市券商股也有望增至11只。本月初,國(guó)泰君安證券剛剛完成H股上市,成為第10只A+H券商股。
根據(jù)中信建投證券港股公告,經(jīng)4月20日公司董事會(huì)決議,待公司年度股東大會(huì)、內(nèi)資股類別股東大會(huì)及H股類別股東大會(huì)批準(zhǔn)后,將向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)建議A股發(fā)行。上述股東大會(huì)將于6月8日召開,決議有效期為自股東大會(huì)通過(guò)后的12個(gè)月。
具體發(fā)行方面,中信建投證券A股發(fā)行數(shù)量將不超過(guò)4億股,約占公司發(fā)行后總股本的5.23%,發(fā)行上市地點(diǎn)為上交所,并擬采取網(wǎng)下配售及網(wǎng)上申購(gòu)相結(jié)合的方式發(fā)行,發(fā)行價(jià)格原則上將不低于每股凈資產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示,截至2016年末,中信建投證券經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)為5.72元。
分析人士表示,盡管公司目前尚無(wú)法確定具體的發(fā)行價(jià)格,但以今年初上市的中國(guó)銀河發(fā)行市凈率1.18倍計(jì)算,中信建投證券此次A股發(fā)行價(jià)格或在7元左右,預(yù)計(jì)募資規(guī)模約為30億元。根據(jù)公司公告,此次A股發(fā)行所募集的資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后,將全部用于增加公司資本金,補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金,推動(dòng)境內(nèi)外證券相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展。
根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù),截至2015年底,以總資產(chǎn)、凈資本和凈利潤(rùn)為指標(biāo),中信建投證券分列行業(yè)第11位、第12位和第10位,均位居行業(yè)前列。而在總資產(chǎn)排名前二十的券商中,除中信建投證券、平安證券等少數(shù)券商外,大部分券商均已完成A股上市。其中,平安證券已在去年宣布改制后將于香港市場(chǎng)上市,而中投證券則將以整合方式納入同屬于“匯金系”的中金公司麾下,該事項(xiàng)已于今年3月獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
不得不提的是,此前券商上市時(shí)間先后差異對(duì)于公司的資本金和業(yè)務(wù)發(fā)展形成了較大的競(jìng)爭(zhēng)差異,各家券商的發(fā)展由此拉開差距。東吳證券分析師王維逸向記者表示,一線券商全部完成上市后,融資渠道全部打通,前期在資本金上處于劣勢(shì)的券商中長(zhǎng)期有望逐步趕上,且目前行業(yè)整體處于經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和市場(chǎng)低迷階段,給予前期處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的公司一定的時(shí)間來(lái)縮小差距甚至反超。
試圖借助此次A股上市以縮小與行業(yè)龍頭的差距,也成為中信建投證券此次上市的出發(fā)點(diǎn)之一。公司董秘王廣學(xué)在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示,公司與行業(yè)龍頭在資本實(shí)力、國(guó)際化發(fā)展水平、子公司發(fā)展水平和行業(yè)頂尖人才數(shù)量上尚有較大差距,將“利用A股上市契機(jī),完善體制機(jī)制,吸引優(yōu)秀人才,迎頭趕上,縮小差距”。
王廣學(xué)同時(shí)表示,公司是一線券商中目前唯一一家沒有完成A股上市的證券公司,所以在去年底完成H股上市后,選擇盡快申請(qǐng)A股上市。“A股上市能適當(dāng)補(bǔ)充資本金,但更重要的是將打通國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的通道,為公司未來(lái)資本運(yùn)作提供便利。”
值得一提的是,近年來(lái),中信建投證券的投資銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展,并已經(jīng)穩(wěn)居行業(yè)前三,尤其去年股票債券主承銷家數(shù)、金額均位居行業(yè)第一,這標(biāo)志著公司以投資銀行為代表的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展良好。隨著過(guò)去幾年行業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整,券商依靠資本金產(chǎn)生收入的資本中介型業(yè)務(wù)在收入結(jié)構(gòu)中也占有重要一席。對(duì)此,王廣學(xué)表示,未來(lái)公司將利用上市契機(jī),在資本中介業(yè)務(wù)、股權(quán)投資等重資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面加大投入力度,真正做到輕重并舉,推動(dòng)公司協(xié)同發(fā)展。
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