上海2016年3月21日電 /美通社/ -- 李世石與 AlphaGo 的人機大戰備受矚目之際，人工智能也被推上風口浪尖。事實上，在證券投資領域人工智能的觸角早已深入。不用時刻緊盯盤面動態，機器智能買賣股票，最重要的實盤指數與大盤指數跟漲不跟跌……

早在數年前，資深財經專家毛羽及其團隊就已通過人工智能和大數據將長期股票投資做到盈利極致 -- 經過兩輪牛熊市場檢驗，其量化私募基金收益率三年期產品收益名列前50名，年期產品位列前80名，一年期產品躋身前2%。

而點掌傳媒旗下品牌欄目“點掌財經”股票大數據正是利用量化分析的方法，實際運用大數據技術，將繁多的A股市場數據信息，以最簡明直觀的圖表方式，直接展示給了用戶。大數據的確能夠迅速提供精準的分析結果，深刻地影響著證券分析的理念，這也讓受到甜頭的用戶對量化大數據青睞有加。

“阿法狗”催熱大數據資管技術

好萊塢電影《永無止境》最精彩的片段是主人公艾迪利用開發的大腦潛能炒股賺錢，橫掃華爾街。影片中，主人公服用了新型藥后激發大腦潛能，能分析海量股票信息，啟用微量資金在股市猛賺數百萬美元，以旋風姿態掃蕩華爾街。現實中，菜鳥變股神不是沒有可能，只是工具不是某種特效藥，而是類似阿法狗的大數據智囊分析。

“一直以來，金字塔尖的基金經理依靠海量的證券知識和分析能力主導市場沉浮，以后華爾街的高薪分析師也可能被取代。“說這話的是上海量化投資管理中心私募基金管理人毛羽。他表示，基于大數據和數學模型，研發對金融市場進行分析、判斷和交易的策略和算法，通過機器智能選股，以計算機程序發出交易指令。這樣的智能股票交易，可以在金融市場每一個微小的波動中，快速做多或做空，如此無論經歷牛熊市，都能從波動中賺錢，跑贏大盤，跟漲不跟跌。“冷酷的均衡感是阿法狗的絕技，它不會因為任何市場情緒干擾而判斷錯誤，這都是人類大腦無法企及的優勢。”

智能選股，資產管理機構已悄然布局

其實“阿法狗炒股”，在國內少數的領先資產管理機構已悄然布局，業績初露鋒芒。這種基于海量大數據的智能投資，試圖將量化投資做到極致。

而從現實操作中，阿法狗發力打敗巴菲特并非難事。圍棋和投資有很多類似的地方，圍棋是在和對手博弈，投資可看作是在和市場博弈。圍棋是在 19*19 的棋盤上選擇，如果是國內 A 股市場，那投資組合是在 2800 多只股票上做選擇。圍棋勝負在于最終盤面優勢，投資則在意周期最終收益。

“越高層次的量化交易，背后需要處理越多數據。而大數據、非結構化數據以及訓練模型，都需要人工智能技術介入其中。互聯網時代獲得的數據遠遠超過了可能的處理能力，要在這個巨大的信息海洋中分析和識別模式，唯一的辦法就是使用機器學習工具和技術。”

毛羽透露，上海量化投資管理中心公司核心團隊3人中，有一位博士，一位博士后，從事基礎數據研究、模型構建、對沖管理，擁有200億元以上的投資管理能力。公司30人的團隊，包括資管和IT、數據分析團隊，涵蓋搜索、輿情、行情、基本面、行業、基金及理財七大平臺數據體系。而這樣一支規模并不龐大的隊伍，能達到長期年化收益率超過30%，最高超過60%的業績。同時，即使熊市中，回撤也控制在10%以內。記者發現，在去年7月份股災中，市場下跌約30%，其產品回撤在4%左右；去年8月份股災中，市場下跌約20%，其產品回撤小于2%，在2016年初的股災中，市場下跌約18%，其產品市值僅跌2%。這個業績位列私募基金前2%，而這一資管技術，已然躋身世界前沿。

冰冷的機器，如何解讀情緒化的市場？

過去一年，經歷了杠杠投資的斷崖式下跌，熔斷機制觸發的瞬時暴跌，普通投資者跟著上竄下跳，也讓基于算法和海量數據分析的智能投資開始進入創業者的視野。

“智能炒股的特點是不怕大漲大跌，就怕不漲不跌。低波動區域，比如2013年產品表現平平，影響業績；而像2015年、2016年的高波動區域，反而業績是最好的時候。”毛羽表示。

那么智能炒股在抓住上漲的同時，如何成功躲避暴跌？

大數據會根據價值、供求和情緒數據，構建相關量化擇時模型，得出對大盤的量化分析，所以，才能在震蕩階段，成功地躲過下跌，而不會錯過上漲機會。

然而冰冷的機器，如何解讀情緒化的市場？據透露，機器也有情緒，稱之為情緒數據管理 --采用非結構化的數據，從互聯網上搜索投資者的情緒，把這些情緒因素歸納整理后，來分析出對于一個股、對于一個行業、對于整個市場的一個潛在性的情緒影響。有意思的是，情緒規律成功率大致上在60%左右，情緒的極端面會導致市場的反轉出現。也許，在牛市即將到頂，股民們即將瘋狂之前，阿法狗早已預知了情緒脈象，及時回撤了。