北京2016年2月2日電 /美通社/ -- 近日，國務院正式印發了《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》（以下簡稱《規劃》）。作為首個針對普惠金融的國家級戰略規劃，《規劃》明確要求提高金融服務覆蓋率、可得性和滿意度，并提出到2020年建立與全面建成小康社會相適應的普惠金融服務和保障體系。北京捷越聯合信息咨詢有限公司創始人兼首席風控官王曉婷對此進行深入分析。

普惠規劃支持汽車金融助力國內消費升級

從內容上看，此次《規劃》從國家戰略高度肯定了普惠金融在國家社會經濟民生中的地位和作用，明確了發展普惠金融的原則措施。

北京捷越聯合信息咨詢有限公司創始人兼首席風控官王曉婷表示，此次《規劃》內容細致，涉及到了從基本原則到風險控制，從業務創新到投資者教育等方方面面的內容，特別提到監管與創新并重，對于新型業態的創新發展給予了肯定。“整體上都是鼓勵的態度。”

值得注意的是，此次規劃明確指出，“鼓勵金融租賃公司和融資租賃公司更好地滿足小微企業和涉農企業設備投入與技術改造的融資需求。促進消費金融公司和汽車金融公司發展，激發消費潛力，促進消費升級。”

汽車金融一直被認為是后市場皇冠上的明珠。美國 85%的新車以汽車金融的方式售出, 而 2013 年底我國新車消費金融滲透率僅為 18%。在二手車領域，我國市場的金融滲透率僅為20%，而美國市場則達到了90%。因此，有行業分析師認為，隨著汽車消費增速的放緩,利用金融工具促進消費者購車已成為必然趨勢。

汽車金融潛力巨大傳統機構覆蓋面窄

客觀上看，盡管已經有不少城市已經采取了限制牌照的措施，但我國居民的購車需求卻方興未艾。

根據中國汽車工業協會最新數據顯示，2015年12 月中國汽車銷售 278.6 萬輛，同比增長15.4%，環比增長10.8%。2015年全年銷量增速回穩至 4.7%,。其中，受到國家在2015年10月開始執行的1.6L 排量乘用車免購置稅政策的推動，1.6 升以下乘用車全年銷售 1450.9 萬輛，同比大幅增長10.4%。有分析指出顯示，2016 年汽車行業銷量增速有望回升至 6.6%。

根據中國汽車工業年鑒統計,2014年我國汽車信貸規模達到6596億元,2010-2014 年復合增速達到30%。根據國家統計局數據,2014年汽車制造業營業收入為6.67萬億元, 汽車信貸額與汽車制造業營業收入比僅為9.9%。

如果剔除二手車每年超過900萬輛的銷售水平，僅從新車角度看，興業證券分析王冠橋指出，即使假設國內乘用車消費穩定在 2500 萬臺/年,汽車金融滲透率達到 50%,單車融資 9 萬元,僅每年的生息資產規模就達 1.13 萬億。

目前，傳統的個人汽車消費的金融信貸方式主要有銀行汽車貸款、汽車金融公司、整車廠財務公司、信用卡購車分期付款等。

但這些傳統汽車金融信貸的資金來源幾乎完全依靠銀行系統的間接融資渠道，雖然有些機構通過資產證券化的方式拓寬了融資渠道，但總體上看，對貸款人要求較高、服務覆蓋面窄、不能滿足廣大三四線甚至農村居民的需求等問題制約著傳統汽車金融的發展。

汽車金融參與者眾競爭日趨激烈

顯然，如此龐大的市場，任何金融機構都不愿錯過。就在傳統機構覆蓋能力與汽車消費需求之間的巨大落差內，互聯網經濟的滲透使得汽車金融競爭日趨激烈。

一方面是從汽車實體貿易向汽車金融服務進軍的傳統企業或互聯網公司。例如，不久之前國內汽車領域互聯網垂直平臺汽車之家就宣布廣匯汽車達成合作，共同發力汽車金融市場。另一方面則是從互聯網金融服務滲透到汽車貿易之中。此前，英國的P2P平臺Zopa宣布與美國的科技公司Uber的戰略合作引起了全球金融界對互聯網金融進入汽車金融服務領域的關注。

國內市場上各家互聯網金融公司比方宜信、捷越聯合、理財范等公司也紛紛布局，希望能在這個萬億級市場中先發制人，搶占優勢。

捷越聯合王曉婷表示汽車正日漸成為人們生活中不可或缺的一部分，中國的城鎮化進程大大提升了三四線乃至鄉村居民對汽車的需求；另一方面，汽車作為大型消費品，其自身也具有較強的金融屬性。

中金報告曾指出，汽車消費，應該是目前中國唯一一項尚未大規模使用金融杠桿的大宗個人消費。報告預計，2019年汽車金融的滲透率將提升至41%，隱含復合增速超過22%。

王曉婷介紹，捷越的汽車金融模式與傳統汽車金融公司依托汽車4s店不同，捷越自建銷售網絡，與汽車生產廠商直接采購，既可以讓消費者以優惠的價格買到車，也可以幫助汽車生產廠商拓展銷售渠道。同時進一步布局汽車保險、汽車后市場以及產業鏈融資等業務。

隨著競爭加劇，汽車金融服務模式也在改變，線上線下融合的O2O模式呼之欲出。無論是在汽車貿易中引入金融服務，還是金融服務滲透進入汽車貿易，彼此之間都在借助互聯網技術，悄然進行著一種雙向的融合。

“其實競爭激烈也是好事，從實質上看是拉動消費增長，促進實體經濟的發展，”王曉婷表示。