知名互聯網專家、隆文互動營銷研究院院長于明在接受媒體采訪時曾指出：“至少持續了20年的貨幣超發，致使當前多余的錢在市場中亂竄，多年累計起來的過量貨幣已經給中國經濟實體帶來了巨大的通脹風險。流動性泛濫對經濟和社會的危害日益凸顯，資產泡沫和高通脹反作用于宏觀調控政策，經濟政策開始面臨持續的被動收緊壓力。執行貨幣從緊的信貸政策直接導致了中小企業以及個人信貸難的問題。急需資金者不得不把目光投向民間借貸，與往年同期相比，典當行、小額貸款業務大幅攀升。但是，這種借貸貸款利率普遍較高，往往讓一些亟需借貸的人望而卻步。于是，網絡借貸以其快捷便利等諸多特點進入人們的視線。”

國內外信用環境有別 P2P前景樂觀但需謹慎

自小微信貸企業誕生以來，有關其高風險的擔憂就從未斷絕過。對此，《哈佛商業評論》認為，P2P借貸將是未來10年最重要的金融創新之一。即便在國外，P2P也起步不久。英國2003年、美國2006年才出現P2P公司。對這種發自民間的創新探索，出現問題不可避免。然而國內外信用環境的不同決定了風險的不同和可行性的巨大差異。

據悉，英國主要是由監管部門通過行業聯盟來進行監管，美國則是以三大征信局為主導，以及諸多輔助性征信機構等提供大量數據，并且美國的相關數據都可聯網查詢，建立有完善的全民信用體系，一旦出現信用缺失情況很容易就被發現。但是很明顯，最起碼現階段，這些條件在國內是不成熟的。于是國內的P2P平臺在行業本土化發展的過程中也進行了各種摸索和嘗試，一邊要獨自完成對于借款人的信用審查，同時根據中國投資人對于本息安全性保障的基本訴求，開始創造各自不同的安全保障計劃。例如業內巨擘“陸金所”在信用審核結束之后，由平安旗下的擔保公司對相關標的提供本息擔保。而以線下P2P起家并發展壯大的“互貸網”則走的更謹小慎微，其更傾向于通過嚴格甚至略顯保守的資產評估和抵押策略來進行風險管控，將主要注意力放在借款人的資產審核上，通過相關資產情況來進行借款需求的審核和信用等級的評估，很多借款人必須要提供足值的抵押物來證明其相應的還款能力，而在具體的抵押物類型上，互貸也更傾向于不動產抵押。

P2P金融：路在何方？

在談及未來P2P金融的發展方向和發展瓶頸時，互貸網COO徐根生的觀點還是比較積極的。他認為，目前社會大眾對于P2P的認知度實際上還是比較低的，雖然近兩年來整個行業一直呈現爆發性的增長趨勢，但整體的市場和用戶的成熟度依然還是處于一個比較初級的階段，不了解的人也依然還是占大多數。因此，像互貸網這樣的一個從線下轉型為線上的后發力者，通過穩健的自身建設和不斷的機制創新還是完全有機會沖擊行業領軍者的，我們也可以看到，在行業內像互貸網、積木盒子這樣的資本強勁或機制靈活的后來居上型P2P平臺也不僅僅是個例，這也就是為什么在倒閉潮過后依然會不斷有新平臺上線的原因，只是速度相對會慢一些。而從風險上考量的話，P2P網貸較股市、基金來說也有一定優勢，因為P2P網貸屬于貨幣市場，而貨幣市場相對于資本市場來說風險要小一些，新的危機形式在于平臺的經營狀況，在于監管層的管理方式，在于資本市場對貨幣市場的敏感度，在于國內整體的投資環境和經濟形勢。未來的事情誰也無法預料，我們覺得，除了做好風控體系的基礎性保障以外，P2P的發展瓶頸最主要的還是平臺經營者的自律意識，真正為夢想做事業的平臺會依然穩健，打著模式幌子的投機倒把者自然會被市場所摒棄。