記者 高麗霞
盡管上半年主要股指全盤(pán)皆墨,但機(jī)構(gòu)性機(jī)會(huì)大量存在,公募基金整體表現(xiàn)仍然可圈可點(diǎn)。主動(dòng)股票型、混合型基金均大幅超越同期上證綜指(-12.78%),許多成長(zhǎng)配置的主動(dòng)偏股型基金期間收益率較高。
而從基金公司的角度來(lái)看,上投摩根、景順長(zhǎng)城、農(nóng)銀匯理等中小型基金公司由于側(cè)重對(duì)成長(zhǎng)板塊的配置,上半年總體表現(xiàn)較突出。而光大保德信、南方、博時(shí)等由于在大盤(pán)藍(lán)籌板塊上消耗了不少配置,上半年的總體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較落后。而在規(guī)模前十大基金公司中,易方達(dá)和華安旗下收益超過(guò)10%的主動(dòng)偏股基金數(shù)量最多,均有4只。
根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù),納入統(tǒng)計(jì)的586只股票基金中(按銀河一級(jí)分類(lèi)),301只獲得正收益,占比過(guò)半,其中116只收益超過(guò)10%。納入統(tǒng)計(jì)的215只混合基金(按銀河一級(jí)分類(lèi))平均凈值增長(zhǎng)率為4.15%,也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)。
上半年開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)前五名為:上投新興動(dòng)力股票(41.55%)、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF(40.95%)、融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)(39.39%)、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接(38.03%)、華寶新興產(chǎn)業(yè)股票(33.26%),全部為重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板的主動(dòng)基金或指數(shù)基金。
從基金公司的角度來(lái)看,根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù),統(tǒng)計(jì)各公司旗下進(jìn)入同類(lèi)排名前三分之一的偏股基金,易方達(dá)數(shù)量最多,有12只,且不乏位列同類(lèi)前三名的基金。其他大公司旗下偏股基金(不含QDII)進(jìn)入同類(lèi)排名前三分之一的數(shù)量為:嘉實(shí)8只、廣發(fā)7只、華夏5只、華安5只、南方4只、中銀3只、博時(shí)2只、富國(guó)2只、工銀瑞信[微博]2只。
在規(guī)模前十大基金公司(按一季度末規(guī)模排名)中,比較上半年主動(dòng)股票投資業(yè)績(jī)(不含分級(jí)子基金),華安、易方達(dá)旗下收益超過(guò)10%的主動(dòng)偏股基金數(shù)量最多,均有4只。其中易方達(dá)科訊、易方達(dá)醫(yī)療保健、華安科技動(dòng)力等表現(xiàn)突出,收益高達(dá)20%以上。
此外,華商、上投摩根、農(nóng)銀匯理、景順長(zhǎng)城等旗下的主動(dòng)偏股型基金,多數(shù)側(cè)重了對(duì)成長(zhǎng)板塊的配置,因此上半年總體表現(xiàn)較突出,而光大保德信、南方、博時(shí)等由于在大盤(pán)藍(lán)籌板塊上消耗了不少配置,上半年的總體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較落后。
如華寶興業(yè)資源優(yōu)選、南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、東吳行業(yè)輪動(dòng),混合型中的交銀主題優(yōu)選、廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)、上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)、博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)等,則或是由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)限制了行業(yè)投向,或是出于看好低估值投資價(jià)值等等因素,重點(diǎn)持有了采掘、地產(chǎn)、金融服務(wù)、建筑建材等周期行業(yè),導(dǎo)致期間收益率跌落至-20%左右,遠(yuǎn)差于同類(lèi)型基金的平均水平。
而債券市場(chǎng)自從2011年四季度以來(lái)就持續(xù)上漲,今年上半年雖然經(jīng)歷了物價(jià)指數(shù)觸底,經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?fù)蘇預(yù)期下的猶疑,以及債市打黑風(fēng)暴的沖擊,債市的調(diào)整遲遲未到,前五月中信標(biāo)普全債上漲2.93%,可轉(zhuǎn)債更是借助股指的上漲大幅上行8.24%,上漲止步于6月份資金面收緊,6月中證全債下跌0.38%,可轉(zhuǎn)債下跌5.91%。
上半年,開(kāi)放式債券型基金整體上漲2.98%,分階段來(lái)看,前五月整體上漲5.28%,六月份下跌1.84%。其中可轉(zhuǎn)債類(lèi)債基6月份受到的沖擊最大,其前五個(gè)月積累的較高收益在經(jīng)歷了6月的下跌之后幾乎蕩然無(wú)存,而對(duì)股市參與度較低的純債類(lèi)債基雖然前五個(gè)月業(yè)績(jī)表現(xiàn)靠后,但在6月份跌幅較小,整體收益表現(xiàn)最好,中短債基金在6月份跌幅最小,抗風(fēng)險(xiǎn)性最強(qiáng)。但前十大公司中也不乏上半年收益超過(guò)4%的產(chǎn)品,易方達(dá)、工銀瑞信均有4只以上。
《投資快報(bào)》發(fā)自廣州
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