攪局銀行理財 “余額寶”創(chuàng)新受肯定
盡管“余額寶”作為傳統(tǒng)金融服務(wù)“攪局者”的形象更多地為它贏得了勇于創(chuàng)新的巨大聲望,但在近期銀行遭遇“錢荒”、流動性緊缺的大背景下,貨幣基金“爆倉”的傳言也開始傳出,基于此,互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物無疑值得嘗試,但在享受創(chuàng)新紅利時,風險也同樣需要加以防范。
近日,支付寶聯(lián)合天弘基金推出的支付寶剩余資金管理項目“余額寶”(天弘基金稱為增利寶貨幣理財產(chǎn)品),被輿論廣泛關(guān)注———推出不到6天,用戶就突破100萬人,每日凈申購額超過五六千萬;推出不到9天,就被證監(jiān)會點名為“違規(guī)”,讓這一創(chuàng)新產(chǎn)品蒙上陰影。
“余額寶”是指用戶在資金轉(zhuǎn)入后既能像支付寶余額一樣隨時用于消費、轉(zhuǎn)賬等支出,還能享受基金公司提供的貨幣基金投資收益,獲得增值。對此證監(jiān)會新聞發(fā)言人21日指出,產(chǎn)品的推出為投資人提供了更多理財選擇,是市場創(chuàng)新的積極探索。但該項業(yè)務(wù)中有部分基金銷售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門備案,也未提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議,監(jiān)管部門已于近日要求此類賬戶限期補充備案。逾期未進行備案的將根據(jù)相應(yīng)法律規(guī)定進行調(diào)查處罰。
支付寶方面對此回應(yīng)稱,會在規(guī)定時間內(nèi)完成相應(yīng)要求,余額寶業(yè)務(wù)不會暫停,用戶利益會得到充分保障。
“余額寶”理論上存虧損可能
由于用戶1元錢就能起買,資金隨時可以使用又能獲得收益,“余額寶”推出后引發(fā)用戶強烈關(guān)注,也激發(fā)業(yè)內(nèi)人士的好奇。證監(jiān)會雖然指出該產(chǎn)品存在備案不及時等違規(guī)問題,但也肯定了這一創(chuàng)新。
成都商報記者采訪了支付寶和天弘基金相關(guān)人士后了解到,這款產(chǎn)品能隨時隨地贖回,收益率高于普通貨幣基金產(chǎn)品;并將T+0支付融入客戶消費場景,在產(chǎn)品設(shè)計上進行了創(chuàng)新,如收益結(jié)轉(zhuǎn)方式由目前普遍的按月結(jié)轉(zhuǎn)收益改為按日結(jié)轉(zhuǎn);此外,大幅降低理財產(chǎn)品門檻,1元起購,且綜合費率水平在目前國內(nèi)所有貨幣基金當中是最低的。
有分析認為,上述創(chuàng)新一方面能有效增加支付寶用戶的黏性,解決長期以來客戶留存在支付寶里的沉淀資金的收益問題;另一方面也讓支付寶不斷膨脹的備付金壓力獲得分流。
此前市場聲音大多傾向余額寶創(chuàng)新的一面,而談到風險,支付寶方面表示,“理論上存在虧損可能,但從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定、風險極小。”然而,由于余額寶本質(zhì)上是投資于貨幣市場的基金產(chǎn)品,風險低并不代表毫無風險。2006年就曾有3家基金公司旗下的貨幣基金或中短債基金在年中遭遇市場風險,而動用公司固有資金承擔了部分損失。
對基金行業(yè)形成巨大挑戰(zhàn)
王明是一家中小基金公司成都地區(qū)的營銷負責人,他告訴記者,“余額寶”就是天弘基金的‘增利寶’貨幣理財產(chǎn)品,只不過天弘基金跟支付寶合作,銷售對象成了資深網(wǎng)民。另一方面,中小基金公司數(shù)年積攢的客戶也就一兩百萬人,而支付寶僅用一周時間就完成了一家中小基金數(shù)年的任務(wù),這是最大的震撼。
“通過互聯(lián)網(wǎng),每個人哪怕是只投資一塊錢,都可以平等地享有閑散資金增值的權(quán)利。”阿里小微金融服務(wù)集團國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘表示,余額寶的推出就是要給普通人也提供同樣的理財機會。據(jù)統(tǒng)計,36%的支付寶用戶習慣在購物前給支付寶充值,因此開發(fā)支付寶理財?shù)氖袌龇浅4蟆?/p>
這一創(chuàng)新對支付寶和天弘基金來說是雙贏。相關(guān)人士告訴記者,從余額寶的利潤分成來看,相比傳統(tǒng)線下銷售手段,余額寶不會向阿里小微金融服務(wù)集團支付銷售尾隨傭金,這意味著基金管理費不會被侵占,但會給阿里支付技術(shù)服務(wù)費,費率等同于銷售服務(wù)費。“如果支付寶只跟1~2家基金公司合作,那么對國內(nèi)95%的基金公司而言,是一種巨大的挑戰(zhàn)。”
或沖擊傳統(tǒng)金融服務(wù)
對支付寶而言,目前正從第三方支付平臺、類金融的工具跨出“類存款”的第一步,未來走向“類銀行”的速度也許比市場想象的更快。“支付寶擁有龐大用戶群,會對銀行活期存款搬家產(chǎn)生影響。”專注于電子商務(wù)研究的博研科技公司總經(jīng)理劉延慶認為,支付寶這類網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺將來或許不僅能取代傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù),還會開辟出許多傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法涉及的業(yè)務(wù)。“因為純金融公司如銀行,在進行業(yè)務(wù)操作時會受許多限制,支付寶則沒有這些限制,這就是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢。”
不過就現(xiàn)階段而言,支付寶聯(lián)合基金開拓“類存款”業(yè)務(wù),對銀行活期儲蓄和短期理財產(chǎn)品雖然將產(chǎn)生沖擊,但短期內(nèi)仍難以撼動銀行的利益。不過支付寶更大的創(chuàng)新可能還在后頭。“余額寶發(fā)布之后,我接到不下20家基金公司的電話,詢問是否也能參照這種方式進行合作。”支付寶相關(guān)人士說,未來也設(shè)想通過對用戶分級來提供更多有針對性和精確的客戶產(chǎn)品。“比如你的淘寶、支付寶賬戶和其他人的不一樣,你的理財需求和其他人可能也不一樣,賬戶分級的服務(wù)也有很多基金公司在跟我們談,包括面對一些中小賣家的理財服務(wù),這在不久的將來可能會以其他方式出現(xiàn)。”
新聞鏈接
余額寶使用有技巧
周一到周四15點前轉(zhuǎn)入最合算
通過余額寶,用戶實際上是在購買貨幣基金產(chǎn)品。支付寶方面人士透露,使用上有一些小技巧。
轉(zhuǎn)入余額寶的資金隨時能用于消費,但要獲取收益就要等基金公司進行貨幣基金的份額確認。用戶在下午3點前轉(zhuǎn)入,基金公司會在第二個工作日進行份額確認,對已確認的份額會立刻開始計算收益。而下午3點之后轉(zhuǎn)入的資金會順延1個工作日確認。此外,雙休日及國家法定假期,基金公司不進行份額確認,但已確認的份額在雙休日和法定假期同樣能產(chǎn)生收益。所以,每周一到周四的下午3點前將錢轉(zhuǎn)入余額寶是最合算的。


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