投資快報(bào)

記者 高麗霞

在連續(xù)下跌3個(gè)月后，A股市場(chǎng)現(xiàn)“紅五月”行情，在此帶動(dòng)下偏股基金收益頗豐。得益于創(chuàng)業(yè)板和中小板的局部牛市，跟蹤該板塊的指數(shù)基金自然也脫穎而出，成為今年的領(lǐng)漲品種。在主動(dòng)權(quán)益類基金方面，公募基金緊緊抓住新興產(chǎn)業(yè)崛起帶來(lái)的市場(chǎng)行情，取得了良好的業(yè)績(jī)回報(bào)。今年前五個(gè)月，公募基金完勝市場(chǎng)上所有權(quán)益類的投資品種。

創(chuàng)業(yè)板中小板指數(shù)基金“被動(dòng)”高增長(zhǎng)

今年以來(lái)，公募基金的表現(xiàn)可謂搶眼。根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，今年前五月，納入統(tǒng)計(jì)的586只股票基金和215只混合基金(按銀河證券一級(jí)分類)的平均凈值增率分別為12.26%和11.85%；收益超20%的股票基金和混合基金共有167只，在易方達(dá)、國(guó)泰、上投摩根、景順長(zhǎng)城4家公司數(shù)量分布最多，各占8只以上。

其中，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、上投摩根新興動(dòng)力、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接、融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)等基金的凈值增長(zhǎng)率均在40%以上。易方達(dá)科訊、易方達(dá)中小板B、易方達(dá)醫(yī)療保健、景順優(yōu)選、景順內(nèi)需增長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)等基金更高達(dá)30%以上。全部基金(含分級(jí)基金)中凈值增長(zhǎng)率第一名是易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，高達(dá)49.44%，其次便是主動(dòng)性基金上投摩根新興動(dòng)力，凈值增長(zhǎng)率為49.38%。

前五月市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性行情，創(chuàng)業(yè)板和中小板甚至可以說(shuō)走出局部牛市，漲幅分別為50.31%和21.13%，遠(yuǎn)勝大盤。尤其在5月份差異頗為明顯，創(chuàng)業(yè)板和中小板分別漲20.65%和15.59%，而上證綜指和滬深300僅漲5.63%、6.50%。由于前五月創(chuàng)業(yè)板在眾多板塊中表現(xiàn)最為突出，相應(yīng)地，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金以及重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板相關(guān)個(gè)股的基金也脫穎而出。

易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF成為全部基金中最大贏家，該基金采取完全復(fù)制法跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，充分享受到指數(shù)化投資的好處。創(chuàng)業(yè)板和中小板相關(guān)分級(jí)基金也漲幅驚人。而跟蹤中小巴去年指數(shù)的易方達(dá)中小板B(150107，簡(jiǎn)稱“易基進(jìn)取”)、國(guó)聯(lián)安中小板B(150070，簡(jiǎn)稱“雙力B”)、申萬(wàn)中小板B(150086)、諾安創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)B(150075)、萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)B(150091)在前五月的凈值增長(zhǎng)率都達(dá)到35%以上。

新興產(chǎn)業(yè)推助牛基誕生

從去年12月初啟動(dòng)的此輪行情，最為顯著的特征是新興產(chǎn)業(yè)的崛起，而公募基金的良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也源于抓住了新興產(chǎn)業(yè)概念股的良好表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，在2400多只A股上市公司中，年內(nèi)漲幅超過(guò)50%的就有251只，其中這個(gè)漲幅超過(guò)80%的有78只，更有44只漲幅超過(guò)100%。在這些漲幅巨大的股票中，除了少數(shù)部分重組概念股以外，大部分屬于新興概念股，涵蓋智慧城市、節(jié)能環(huán)保、新能源、TMT產(chǎn)業(yè)等。公募基金整體捕捉到了這些漲幅巨大的新興產(chǎn)業(yè)概念股，完勝私募、券商資管等權(quán)益類投資市場(chǎng)。

銀河數(shù)據(jù)顯示，排名前五的主動(dòng)偏股型基金均是新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)基金，如上投摩根新興動(dòng)力、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)、匯豐晉信低碳先鋒，前五月收益均超過(guò)38%。事實(shí)上，今年表現(xiàn)領(lǐng)先的多只主動(dòng)股票基金重倉(cāng)了傳媒電子、信息服務(wù)、低碳環(huán)保等行業(yè)，其中不少牛股同時(shí)是創(chuàng)業(yè)板公司。

《投資快報(bào)》發(fā)自廣州