A股今日再經(jīng)地震考驗(yàn) 抗震救災(zāi)股常逆勢走強(qiáng)
作者:王硯丹 來源:成都商報(bào)
2013-04-22 07:40:00
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值得注意的是,對抗震概念股的短期炒作并不能改變市場中長期趨勢,最終決定個股漲跌的仍然是宏觀經(jīng)濟(jì)與公司基本面。
“4·20”雅安地震,A股市場正逢周末休市。而“5·12”汶川大地震發(fā)生時,A股尚在交易時間,受地震影響股市尾盤跳水。次日滬指低開100多點(diǎn)后出現(xiàn)反彈,但最終仍以下跌66點(diǎn)報(bào)收,收于3560點(diǎn)。如今滬指點(diǎn)位較5年前低了千余點(diǎn),但可以肯定的是,地震仍然會對A股市場短期運(yùn)行產(chǎn)生影響。
不過,在大盤整體震蕩中,仍有一批與抗震救災(zāi),以及災(zāi)后重建相關(guān)的個股會受到游資青睞。一般而言,醫(yī)藥、水泥、鋼鐵等最易成為資金的寵兒。
抗震救災(zāi)股常逆勢走強(qiáng)
市場炒作抗震概念股的邏輯是:災(zāi)難將改變實(shí)體經(jīng)濟(jì)中一些行業(yè)的需求和供給關(guān)系,而資本市場則會通過尋找這種關(guān)系改變的預(yù)期進(jìn)行逐利———在剛剛發(fā)生地震后,抗震救災(zāi)將在短期內(nèi)急劇增加對救災(zāi)物資,如工程機(jī)械、急救藥品、抗震帳篷等的需求;進(jìn)入災(zāi)后重建階段后,對水泥、鋼鐵、機(jī)械等的需求又將激增。
2008年5月13日,當(dāng)時次貸危機(jī)已經(jīng)發(fā)酵,A股市場正處于下跌中繼中。當(dāng)天受地震影響,滬指以下跌66點(diǎn)報(bào)收,跌幅達(dá)到1.84%。但是抗震概念股卻逆勢大漲。醫(yī)藥板塊中,上海醫(yī)藥(601607)漲停,中國醫(yī)藥(600056)接近漲停;水泥板塊中,位于地震災(zāi)區(qū)的四川雙馬(000935,當(dāng)時簡稱為*ST雙馬)5月13日并未交易,但是5月16日、19日和20日3個交易日均以漲停報(bào)收(漲幅5%)。
這種炒作路徑在2012年云南昭通地震時再一次被驗(yàn)證。2012年9月7日上午,云南昭通發(fā)生5.7級地震。由于地震級別相比汶川地震要小得多,當(dāng)天A股市場并未受到太多波及,滬指以大漲3%報(bào)收,但抗震概念股顯然是受到了資金追捧。在汶川地震時尚未上市的雅致股份(002314)主要為臨時建筑工地制造集成房屋,9月7日在昭通發(fā)生地震后漲幅一度超過4%,次日又跳空高開8%。
災(zāi)后重建板塊受益更久
值得注意的是,對抗震概念股的短期炒作并不能改變市場中長期趨勢,最終決定個股漲跌的仍然是宏觀經(jīng)濟(jì)與公司基本面。
2008年5月14日,滬指在前一日暴跌66點(diǎn)后出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈,當(dāng)天以大漲97點(diǎn)報(bào)收。但是此后隨著次貸危機(jī)愈演愈烈,滬指出現(xiàn)暴跌。直到10月28日見底1664點(diǎn)后才因4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃而出現(xiàn)一波小牛市。區(qū)間指數(shù)跌幅超過50%,而個股跌幅高達(dá)70%的比比皆是。抗震概念股也不能幸免,如,上海醫(yī)藥跌幅超過40%;四川雙馬下跌63.39%。那么這一次,對A股抗震概念股的炒作,將是曇花一現(xiàn),還是具有中長期效應(yīng)呢?
分析人士指出,相比抗震救災(zāi),災(zāi)后重建對相關(guān)上市公司的影響顯然更加深遠(yuǎn)。如國務(wù)院在2008年9月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建總體規(guī)劃的通知》中明確提出,利用3年左右時間完成災(zāi)后重建。而此后四川震區(qū)重建與4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃一道,為當(dāng)時拉動中國經(jīng)濟(jì)擺脫次貸危機(jī)影響起到了重要作用。相關(guān)板塊如水泥、鋼鐵、機(jī)械等在2009年出現(xiàn)了許多牛股。四川雙馬在2009年上半年上漲近40%;機(jī)械龍頭三一重工(600031)在2009年上半年甚至出現(xiàn)一波翻倍的大行情。
震區(qū)公司總體影響不大
4月20日,四川省雅安市蘆山縣發(fā)生7.0級地震,不僅讓資本市場關(guān)心四川當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營情況是否受到影響,總公司在外地但在震區(qū)有投資的公司也成了投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
華潤三九(000999)在雅安有兩家子公司———雅安三九藥業(yè)和雅安三九中藥材公司(以下簡稱雅安三九)。2012年雅安三九貢獻(xiàn)了17%的合并凈利潤。公司昨晚公告,雅安三九已完成安全風(fēng)險(xiǎn)排查,無員工傷亡事件、無重大建筑物損毀及安全問題。目前,雅安三九暫停生產(chǎn)。
受地震災(zāi)害的影響,新希望(000876)成都中心辦公樓出現(xiàn)裂縫,公司在雅安、樂山、邛崍、眉山、阿壩等地的10余家分、子公司均不同程度地遭受了財(cái)產(chǎn)損失,預(yù)計(jì)達(dá)2500萬元左右,現(xiàn)已初步恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營。除此之外,新希望分布在全國其他地區(qū)的分、子公司的資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營均正常。
雅化集團(tuán)(002497)昨晚公告,經(jīng)公司自查,目前不存在人員傷亡和財(cái)產(chǎn)重大損失,公司生產(chǎn)經(jīng)營未受地震影響。
川投能源(600674)持有田灣河公司80%的股權(quán),田灣河公司負(fù)責(zé)大渡河支流田灣河梯級水電站的建設(shè)和運(yùn)營。田灣河2012年累計(jì)完成發(fā)電量31.35億千瓦時,實(shí)現(xiàn)利潤總額1.89億元。昨日晚間公司發(fā)布的公告顯示,經(jīng)對廠房、設(shè)備、大壩、水工建筑物等檢查未發(fā)現(xiàn)有明顯損壞情況,各企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行平穩(wěn)。
昨日,峨眉山A(000888)證券事務(wù)代表劉海波表示,景區(qū)依然正常開放,各項(xiàng)基建設(shè)施正常運(yùn)行。不過,有券商研究員認(rèn)為,借鑒汶川地震經(jīng)驗(yàn),峨眉山A短期內(nèi)業(yè)績或?qū)⑹艿經(jīng)_擊。
四川本土房地產(chǎn)企業(yè)高新發(fā)展(000628)旗下控股多個行業(yè)的子公司,如,四川雅安溫泉旅游開發(fā)有限公司(以下簡稱雅安旅游)、雅安楠水閣溫泉度假會議中心(以下簡稱楠水閣)和四川雅安倍特星月賓館有限公司(以下簡稱星月賓館)等。高新發(fā)展昨晚公告稱,星月賓館和楠水閣所在地距震中較近。經(jīng)核實(shí),星月賓館和楠水閣的員工及入住旅客無人員傷亡,除房屋有部分玻璃碎裂、墻漆掉落等輕微損失外,無其他重大財(cái)產(chǎn)損失。高新發(fā)展預(yù)計(jì),上述地震給當(dāng)?shù)芈糜蔚确矫鎺淼挠绊憰π窃沦e館和楠水閣的經(jīng)營帶來一定影響。
作為橋梁功能部件行業(yè)中擁有中鐵鐵路產(chǎn)品驗(yàn)證(CRCC)認(rèn)證產(chǎn)品品種最齊全、產(chǎn)品鏈最完整的企業(yè)之一,新筑股份(002480)有子公司身處雅安當(dāng)?shù)?。公司昨晚公告,公司及各分子公司員工在本次地震中無傷亡,財(cái)產(chǎn)未遭受損失。
天齊鋰業(yè)(002466)擁有雅安華匯鋰業(yè)科技材料有限公司100%股權(quán)。記者昨日以投資者身份致電公司,公司相關(guān)工作人員表示,總公司沒有受到影響,公司交通也未受影響,有個子公司在雅安,但是那個子公司已經(jīng)停產(chǎn)了。前天早上地震之后,他們?nèi)z查了一下,有些燈泡掉了,其次天花板有些石膏粉脫落了,沒有人員和財(cái)產(chǎn)損失。公司昨晚公告,未發(fā)生人員傷亡及重大資產(chǎn)損失的情況。經(jīng)公司自查,此次地震未對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。
旭光股份(600353)昨晚公告,經(jīng)公司初步檢查,此次地震造成部分廠房天花和墻面輕微損壞,在制產(chǎn)品倒塌受損,多種氣體管網(wǎng)和水管震裂泄露,少量設(shè)備停產(chǎn),總體影響不大。目前公司正在進(jìn)行搶修和危險(xiǎn)源排除,預(yù)計(jì)很快可以全面恢復(fù)生產(chǎn)。
地處四川的升達(dá)林業(yè)(002259)昨晚公告,經(jīng)初步自查,公司目前人員安全、財(cái)產(chǎn)無損失,生產(chǎn)正常。公司此次受災(zāi)嚴(yán)重的廬山、寶興等縣的銷售網(wǎng)絡(luò)由于道路、通訊不暢,暫時情況不明;震區(qū)其他銷售網(wǎng)絡(luò)已組織抗災(zāi)自救,目前基本恢復(fù)經(jīng)營。
昨晚中鐵二局(600528)公告稱,公司在雅安災(zāi)區(qū)有1個公路項(xiàng)目(雅康高速C1標(biāo)),地震波及區(qū)域施工項(xiàng)目52個,無人員傷亡情況,有3個項(xiàng)目上報(bào)出現(xiàn)墻體開裂、腳手架歪斜等事故。成都商報(bào)記者牟璇唐強(qiáng)宋戈
值得關(guān)注的抗震概念股
雅致股份(002314)
收盤價:7.25元流通盤:2.58億股
2012年每股收益:-0.36元
公司是國內(nèi)最大的集成房屋生產(chǎn)商,從事集成房屋的生產(chǎn)、銷售和租賃業(yè)務(wù),公司的集成房屋銷售和租賃的市場占有率均領(lǐng)先于主要競爭對手。目前公司集成房屋的年生產(chǎn)能力達(dá)到480萬平方米。
科倫藥業(yè)(002422)
收盤價:63.39元流通盤:2.23億股
2012年每股收益:2.27元
公司是中國輸液行業(yè)中品種最全和包裝形式最完備的醫(yī)藥制造企業(yè)之一,一家獨(dú)大。公司已經(jīng)成功研發(fā)出直立式軟袋包裝,在全球范圍內(nèi)屬于首創(chuàng),擁有自主知識產(chǎn)權(quán),受到專利保護(hù)。公司生產(chǎn)基地遍布遼寧、山東等9省份,已基本形成了全國性產(chǎn)業(yè)布局,有效消除了大輸液產(chǎn)品銷售運(yùn)輸半徑的制約。
四川雙馬(000935)
收盤價:6.85元流通盤:1.52億股
2013年一季度每股收益:-0.01元
四川雙馬控股股東為拉法基中國海外控股公司,其子公司都江堰拉法基所在的四川地區(qū)是水泥行業(yè)整合、攻城略地的重鎮(zhèn)。雖然水泥市場近兩年的競爭已經(jīng)到了白熱化的程度,但是作為區(qū)域內(nèi)上市公司,四川雙馬有望在災(zāi)后重建中直接受益。
成都商報(bào)記者王硯丹
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