鄒昱涉嫌“養券”被調查

萬家利B遭9975萬元資金砸盤 萬家基金發公告撇干系

下午2點15分左右，萬家利B突然遭到大筆賣單砸盤，不足半個小時，萬家利B由1%左右的跌幅一路下探，至收盤已跌去2.84%

4月16日消息，萬家基金固定收益部原投資總監鄒昱被調查，不是因為“筑老鼠倉”，而是源于“養券”。這是個人所為，還是公司行為？截至記者發稿時，萬家基金發布公告，“公司未接到相關部門對鄒昱問題的任何法律文件或正式通知。經公司最新了解，鄒昱因個人行為正在被公安部門調查。”

上海新望聞達律師事務所高級合伙人宋一欣律師昨日在接受《國際金融報》記者采訪時表示，按照當前公布的信息顯示，鄒昱可能涉嫌犯的是利用未公開信息交易罪名，按照我國法律規定，可能要處1-5年的刑罰，情節嚴重的會處5-10年的刑罰，然后處于1-5倍的罰款。

萬家利B遭9975萬元砸盤

“鄒昱被調查”的消息是4月15日下午傳出的。

當日早盤，債市波瀾不驚。下午2點15分左右，萬家利B突然遭到大筆賣單砸盤，不足半個小時，萬家利B由1%左右的跌幅一路下探，至收盤已跌去2.84%，這對于債券基金而言，是罕見深跌。在昨日上證綜指下跌1.13%的情況下，萬家利B的跌幅超越了不少股票型分級基金。從成交量來看，萬家利B當天的成交額則達到9975萬元，而平時成交金額就幾百萬，截至當日收盤，“鄒昱涉嫌‘養券’被調查”已散播開，最新消息是，“因涉債券代持和利益輸送，被監管機構調查”。

所謂“代持養券”，是指投資機構以現券方式賣出債券后，跟交易對手私下簽訂協議，在將來某一時點以接近當初成本價重新買回該筆債券。以買回債券的期限進行劃分，期限較短的稱為“代持”，不斷滾動續作、期限長達數月甚至數年的稱為“養券”。

“這在債券界已經是一個公開的秘密了，做債券的或多或少有這種行為。”某業內資深人士4月16日在接受《國際金融報》記者采訪時表示，可能只是碰巧查到誰而已。

據悉，此次是央行聯手證監會一起出動調查。數據顯示，從去年至今，鄒昱代持規模放大了整整一倍。業內預計或因后續申購資金不足導致無法接回放出去的債券而出事。

萬家連發數公告撇干系

市場沸沸揚揚，萬家基金急于擺脫干系，連發數份公告證清白。

萬家基金4月16日發布公告稱，公司基金經理鄒昱因個人原因無法履行基金經理職責，其所管理的三只債券基金，公司已分別指定經驗豐富的基金經理進行投資管理。萬家歲得利債券基金和萬家添利分級債券基金的基金經理將由朱虹接任，萬家14天理財債券基金的基金經理將由孫馳接任。公司已向證券投資基金業協會提交了基金經理變更材料，有關手續辦理完畢后，公司將立即發布基金經理變更的正式公告。

其次，萬家基金強調，公司經營和基金投資運作一切正常進行，上述三只基金及本公司所管理的其他基金均未發生巨額贖回。

市場迅速消化了此公告。數據顯示，截至收盤，萬家利B 4月16日上漲1.58%.但是總成交額達到了2.7億元，是前一日的2倍多，其中，有1.01億元的買入，有1.12億元的賣出。

昨日晚間截稿前，萬家基金給媒體發來聲明表示，公司未接到相關部門對鄒昱問題的任何法律文件或正式通知。經公司最新了解，鄒昱因個人行為正在被公安部門調查，其與萬家公司的勞動合同已解除，此外，萬家基金表示，鄒昱在任職期間，未發現有損害基金份額持有人利益的行為發生。目前，公司旗下基金的申購贖回業務正常辦理。

萬家基金表示，基金經理鄒昱因個人原因暫時無法履行職務，只涉及其個人問題，不牽涉公司其他人員。鄒昱本人目前是否存在違法違規行為還有待進一步核實。

好青年鄒昱或不被重罰

《國際金融報》記者也多次撥打鄒昱的手機，一直處于關機狀態，此外，記者還撥打了萬家基金固定收益部的另外一名基金經理的手機，電話也處于無人接聽的狀態。

資料顯示，鄒昱，復旦大學管理學碩士，曾在南京銀行從事固定收益研究。2008年4月加盟萬家基金。任萬家固定收益部總監、投資決策委員會成員、萬家添利分級債券基金經理。作為公募基金界80后基金經理，從2009年起擔任萬家利B基金經理，今年3月卸任。根據年報，持有該基金最多的三家保險公司分別為中國平安、太平洋、新華人壽。萬家添利截至去年第四季度份額共計19.15億份，規模為21.69億元。

作為80后基金經理的代表，鄒昱近幾年表現搶眼。萬家基金近年一直備受市場推崇，去年業績排名同類產品第一的萬家貨幣基金收益率達到4.45%。

不過，對于鄒昱而言，鄒昱涉案是否存在利益輸送是關鍵，如是違規養券不會嚴判，頂多離開基金業，若涉及利益輸送則要坐牢。不過有極端觀點認為，只要是代持養券，通常涉及利益輸送，否則誰也不會冒風險白干。

業內某資深人士昨日對記者具體解釋稱，有基金經理買了債券但不放到公司，放到外面機構，給該機構一定的資金成本。假如債券收益率下行，價格上升，賣出債券。這樣只需要把差價拿回來即可，這個應該不是什么大錯誤，但可能涉及利益的輸送，一旦涉及利益輸送，可能鄒昱受到的處罰就不一樣了。記者 胡芳