中國華陽投資控股有限公司(簡稱華陽控股)成立于1989年2月4日,原名中國華陽朗利技術貿易有限公司,是中國華陽經貿集團有限公司(簡稱中國華陽)旗下的核心企業。
中國華陽經貿集團有限公司成立于1984年,原名為中國華陽技術貿易(集團)公司,是我國改革開放后的第一批央企,最早由中央引進國外智力領導小組辦公室直接領導。2009年改制為有限責任公司,建立了現代企業管理制度的法人治理結構的企業集團,現為中國貿促會會管企業。
經過多年的發展,華陽控股涉及的產業有貿易,石化,高科技,汽車零部件等多個領域。公司在不斷發展壯大的過程中,始終秉承“誠信、共贏、創新、卓越”的企業精神,以“客戶第一,誠信至上,以德為先,繼而昌盛”的經營理念,實力不斷增強,經濟效益、社會效益、環境效益協調發展。
在立足于發展實體業務的同時,近年來華陽控股逐步涉足債券、基金、PE等金融投資領域,在資本市場上亦開始嶄露頭角。近期華陽控股主導、參與暫停上市達六年之久的岳陽恒立公司的股權分置改革,幫助其成功恢復上市,同時,還擬以現金的方式認購3億股岳陽恒立公司的定向增發股份,優化岳陽恒立公司資產質量,提高其長期盈利能力。
傳統業務齊頭并進
一、貿易業務
華陽控股是國內較早從事技術貿易和高端產品進口業務的企業,自上個世紀八十年代就開始從事外經外貿業務,擁有國家賦予的外貿流通經營權、對外經濟技術合作資質,以及進出口醫療器械、煤炭、有色金屬、成套機械設備等專營貿易許可證。在國內設立了多家貿易企業,并在日本,德國,香港等國家和地區設有分公司和代表機構。同時華陽控股依托于股東的優勢,匯集了大批外經外貿領域的專業技術人才和專業貿易團隊,建立起了完善的銷售網絡,擁有了穩定的供應商與客戶。
二、石油化工產品
石化產業是國民經濟的支柱產業之一,產品廣泛應用于國民經濟、人民生活、國防科技等各個領域。是資金和技術密集型產業,同時產業關聯度高,經濟總量大,對促進相關產業升級和拉動經濟增長具有舉足輕重的作用。整個行業仍處在高速增長期。
石油化工及相關的貿易是華陽控股的核心業務之一,旗下的珠海石化企業擁有國際領先的生產設計裝置,是珠海市、國開行的重點支持項目,其主要產品是具有歐IV標準清潔汽油與烯烴、芳烴等化工產品,具有良好的市場前景。
三、高科技產業
華陽控股在大連擁有世界領先的專業工業清洗劑工廠,是國內專業性最強、影響最廣、規模最大的設備維護化學品、零件工序化學品及其相關產品供應商之一。該公司的產品廣泛應用于航空航天、機電加工、軍工制造、電子產品、信息通訊、儀器儀表、光學器材、交通運輸、機械設備、能源動力、原材料生產等領域。增長水平連續三年在全球同行業中位列前茅。
華陽控股旗下的高科技光電企業,主要生產光纖連接器使用的陶瓷插芯。公司擁有從胚體制作到陶瓷插芯加工成型的全套日本、瑞士進口生產設備,以及亞太地區堪稱一流的QC檢測室。采用業內最嚴格的美國軍工AQL標準,產品母料全部從日本進口。主要客戶有歐洲R&M、臺灣臺精、深圳華為、中國電信、中國聯通等國內外著名企業。
同時,華陽控股旗下的稀土永磁項目主要產品方向是: HDDR各向異性粘結釹鐵硼磁粉、各向異性注射和壓制成型粘結釹鐵硼磁體、各向同性注射和壓制成型粘結釹鐵硼磁體等,是國家“十二五”規劃重點支持項目之一。各向異性釹鐵硼技術是目前行業的前沿高科技項目,隨著該技術的廣泛應用,對與此相關的計算機、電機、儀器儀表等行業的發展具有劃時代的意義。
四、汽車零部件產業
華陽控股與國機集團合作成立的汽車零部件有限公司,其主要業務是投資建設汽車零部件產業有關的高端產業園,發展汽車零部件連鎖貿易,國內、國際核心汽車零部件企業的收購、兼并、整合、上市。
同時,公司在天津成立了專門的產業基金管理公司,為整合國內、國際汽車零部件上下游銷售渠道,收購、兼并、整合相關汽車零部件企業提供資金保障。并已在天津、上海等地展開基金募集工作。
根據公開信息,顯然華陽控股在產業地產、金融服務、展覽等領域也取得了不菲的成績。
拯救*ST恒立嶄露頭角
岳陽恒立冷氣設備股份有限公司由于在2003年至2005年連續三年虧損,被深交所按規處理,股票自2006年5月15日起暫停上市。2013年1月,岳陽恒立公司實施了股權分置改革,根據股改方案,岳陽恒立公司采取“捐贈現金+債務豁免+資本公積轉增”的方式進行對價安排,并由深圳市傲盛霞實業有限公司代原大股東揭陽市中萃房產開發有限公司履行原股改承諾。其中,傲盛霞、華陽控股分別向岳陽恒立公司贈與現金1.067億元、1.43億元,長城資產豁免公司3384.83萬元,用于代全體非流通股東支付股改對價。
通過股改,控股股東傲盛霞和華陽控股以現金捐贈的方式先后向公司注入3.3億元資金,主要用于歸還岳陽恒立公司前期所欠負債及投入主營業務的恢復及發展。岳陽恒立公司也于2013年2月8日起恢復上市。
根據岳陽恒立公司2013年2月8日發布的《關于公司股票恢復上市的提示性公告》,在公司暫停上市期間,由于債務負擔沉重,公司長期處于虧損的局面,在生產規模,市場開拓及產品研發等各方面均受到了較大的限制,使公司產品的市場競爭能力面臨著巨大的挑戰。而國內的汽車空調市場,由于進入門檻相對不高,同時在目前國內汽車整車行業處高速發展的背景下,吸引了大量的資本進入汽車空調市場,使行業內部的市場競爭加劇,更加大了公司產品面臨的市場競爭風險。
伴隨著本次股權分置改革的實施,公司財務狀況得到了極大的改善,未來公司將及時加大開發新產品的力度,在立足于穩固現有客戶市場的基礎上,通過大規模的技改投入,積極拓展國內外其他客戶市場,做大做強公司主營業務,提升公司產品的市場競爭能力。
資本運作多方共贏
根據2013年3月15日發布的公告,*ST恒立擬以4.07元/股的價格向10名特定投資者非公開發行10.5億股,募資總額不超過42.735億元。其中,現第二大股東華陽控股擬現金認購3億股,現第一大股東傲盛霞擬現金認購1億股。按此次定增方案計算,定增完成后,華陽控股將以3.76億股的持股量躍升為公司第一大股東。
*ST恒立同日發布的《非公開發行股票募集資金使用的可行性分析報告》認為,*ST恒立現有業務主要為汽車空調等設備制造、銷售,由于行業及發展原因,公司現有業務逐年萎縮,持續盈利能力下降,2010年、2011年已連續虧損。為扭轉經營困境,*ST恒立一方面通過本次非公開發行納入水電業務、改善公司的持續盈利能力;另一方面還將對現有主營業務及資產加強管理,逐步改善現有業務經營情況。*ST恒立現有業務、資產狀況的改善和發展需要進一步的營運資金支持,同時,本次公開發行募集資金投資項目實施后,公司主營業務將擴展至水電行業,公司業務規模也將大幅擴大,相應地對營運資金的需求亦將增加。因此,為進一步發展公司業務、獲得流動資金支持,并改善公司財務結構、降低財務風險,公司根據業務發展需要,擬使用本次非公開發行扣除增資溇水公司募集資金需求后的剩余募集資金凈額補充公司流動資金。
《報告》還稱,本次非開發行募集資金投資項目的實施將對*ST恒立經營業務產生積極影響,提高公司可持續發展能力。目前*ST恒立主要從事汽車空調等設備制造、銷售,增資溇水公司將使公司業務拓展到水電行業。江坪河水電站投入運營后,將為公司帶來新的盈利增長點,提高公司的可持續發展能力。在保留溇水公司、華清電力現有經驗豐富的員工團隊的同時,*ST恒立還將招納相關有經驗的從業人員,設置專業部門和人員開展水電建設及管理,因此公司已做好充分準備面對新業務的經營。
對財務狀況的影響方面,《報告》提出,本次發行募集資金投資項目具有良好的社會效益、經濟效益以及市場前景。本次非公開發行完成后,*ST恒立總資產與凈資產規模將大幅增加,資金實力得到提升,財務結構將更趨合理,財務風險進一步降低。本次非公開發行完成且募投項目運營后,公司可持續發展能力和盈利能力均將得到較大幅度的改善,有利于公司未來經營規模的擴大及利潤水平的增長,使公司財務狀況進一步優化。
顯然,*ST恒立本次發行募集資金項目的實施還有很長的路要走,*ST恒立未來的發展和業績的提升也需要優質資產的注入,但是隨著具有國企背景的華陽控股的入主,*ST恒立的華麗轉身,值得市場期待。
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