11月26日，有媒體報道稱，央行向各銀行和金融機構下發的通知顯示，國務院已同意了銀行卡刷卡手續費標準調整方案，并將于2013年2月25日起全面執行。此次刷卡費率總體下調幅度在23%至24%，其中餐飲娛樂類下調幅度高達37.5%。

刷卡消費做大“財富蛋糕”

刷卡手續費的蛋糕到底有多大？公開統計數據顯示，2005年，中國POS機刷卡消費總額為9500億元，到2011年，這一數字已經飆升至16萬億元。其中，超市行業刷卡消費占比為35%，百貨、家電行業刷卡消費占比為60%。2011年中國全年GDP共計47萬億元，16萬億元刷卡消費相當于2011年GDP的三分之一以上。

刷卡消費“釀造”的財富蛋糕怎么分？銀行相關人士透露，每一筆刷卡消費，涉及到發卡行、收單機構、銀聯三方，對手續費的分配比例為7∶X∶1。“其中，發卡行的費率占比最大，為7；銀聯的費率確定為1；至于收單機構的費率X，通常在扣率20%的范圍之內，這一部分是因為收單機構在發展商戶時推出了一些優惠措施，即需要與商戶協商費率，所以變量X高低不一。”

舉例來說，如商戶安裝建行POS機，扣率為1%，招行持卡人在該商戶消費1000元，產生回傭10元，則招行作為發卡行分得7元，銀聯分得1元，建行作為收單行最高分得2元。

銀行的負面影響僅1%

目前中國國內的刷卡傭金已經處于較低水平，刷卡費再降，銀行是否將“無利可圖”？

某股份制銀行成都分行的相關負責人告訴記者：“一般而言，餐飲、百貨類在銀行發展的商戶中占比較高，此次餐飲娛樂類下調幅度高達37.5%，因此肯定會對銀行的手續費收入產生一定影響。”

長城證券此前發布的一份報告指出，“銀行卡手續費收入主要包括商戶回傭、變相利息收入和年費三部分。銀行卡刷卡手續費率下調繼續體現了金融支持實體經濟的政策導向。”

同時，該報告分析指出，“銀行卡手續費收入占總手續費收入、總營業收入及稅前利潤的比例大約為19%、2.9%和5.4%，若商戶回傭占比為70%，費率下調幅度平均為24%，則對稅前利潤的負面影響約為1%。總體而言，由于刷卡手續費收入比重不高，因此此次費率下調對銀行業績影響幅度較小。”

以工行為例，1%的稅前利潤是20億元人民幣，而工行2011年凈利潤2084億人民幣。相比之下，刷卡手續費下調對銀行來講顯得“無足輕重”。

成都多家銀行的受訪者同樣表示，雖然銀行卡刷卡手續費下調將導致銀行的利潤收入“縮水”，但影響有限。某國有銀行卡部的相關負責人告訴記者，“銀行卡業務對于銀行來說，本來就是中間業務，只是一個補充，并不是銀行業務收入的根本。即便是下調一部分刷卡手續費，銀行也不會受大的影響。”

易觀國際高級分析師張萌認為，下調手續費對銀行的影響只是短期的。“從長遠來看，將有利于整個終端市場的盤子做大。費率下調政策刺激刷卡消費的人增多，銀行刷卡消費的總量自然也會隨之上漲。”

餐飲：利潤或上漲6%

此次銀行卡刷卡費率下調，誰是最大的受益者？自然當數下調幅度最高的餐娛類。某財經網站的一份測試報告顯示，今年上半年，國內餐飲龍頭企業全聚德凈利潤為8983萬元，其中金融手續費支出為628萬元，同比增長20.31%。銀行卡刷卡手續費降23%-24%后，企業可以省150萬元。“由此可見，雖然對于銀行的負面影響僅為1%，但對餐飲業來說，意味著利潤率上漲6%。”

在刷卡消費廣泛普及的同時，受益的不僅僅是商戶，對持卡人而言同樣有“利”可圖。銀行人士指出，“盡管銀聯卡刷卡手續費不由消費者直接買單，但也不排除部分商家通過抬高商品價格等方式將手續費成本‘轉嫁’給消費者。降低費率將促使商家進一步推廣刷卡消費模式，消費者可以更全面地享受積分兌換、商品打折等刷卡促銷活動。”